Название: Экономика - Войтов А.Г.

Жанр: Экономика

Рейтинг:

Просмотров: 916

Взятое в заклад имущество может просто храниться в течение соответствующего времени. Оно может использоваться по назначению. Такое различие заклада стало известно уже в древности. На этой основе возникла аренда.

Залог - обеспечение кредита закладом ценных бумаг. При залоге передаются права на ценности. Залогом могут быть документы на землю. Такой кредит называют ипотекой. В качестве залога могут передаваться и другие документы, например, варранты - свидетельства товарных складов о хранении определенного товара, коносаменты -документы о погрузке товара на корабль. (В литературе часто подменяют термины «залог» и «заклад»).

Оформление кредита. Оформление кредита происходит по-разному- Юридическое оформление кредита порождает ценные бумаги и возникает рынок ценных бумаг.

НЕОФОРМЛЕННЫЙ КРЕДИТ - передача денег без оформления, на доверии.

ДОЛГОВАЯ РАСПИСКА - передача кредита на основе произвольной формы записи получателем денег. Она не имеет юридической силы.

НОТАРИАЛЬНО ЗАВЕРЕННЫЙ КРЕДИТ - передача денег в присутствии нотариуса, свидетельствующего об этом оформлением особого документа на бланке за плату.

ВЕКСЕЛЬ - долговаярасписка на специальном бланке и при определенных условиях оформления. Это первая форма ценной бумаги, которая имеет хождение, продается и покупается, используется как средство платежа. Имеются строго определенные правила передачи векселей посредством особых подписей. Векселя многообразны, в том числе тратты - переводные векселя. На основе векселей возникли иные формы долговых документов.

Векселя обычно используют в оптовой торговле, их выписывают на значительные суммы. Простейшие формы векселей близки по своим признакам к чекам как к платежным формам расчетных средств. Чеки обычно используют там, где известна надежность чекодателя. Такую его известность могут расширять предъявлением им других Документов, например, паспорта. Определенные электронные карточки близки по своим признакам к чекам, но в целом они отличаются рядом признаков: их сфера действия больше, чем чеков, в таком случае сразу же блокируется на счете сумма платежа. •

БАНКНОТА - вексель банкира (беспроцентный кредит). Золото сдавали на хранение в банк. Банкир оформлял это выдачей векселя.

Банковскими векселями можно было платить - они стали платежными документами. Для этого их сделали стандартными по величине с тем, чтобы удобнее было платить. В конечном счете, они превратились в разновидность бумажных денежных знаков. Правительство выпускало казначейские билеты, а банки - банкноты. Это беспроцентный кредит. В конце XX века банкноты США стали важной формой экспорта. Их выпущено на сумму 400 млрд. долларов (называют и большие величины), и две трети из них имеют хождение за границами США. Тем самым те, кто имеет долларовые банкноты, кредитует экономику США.

ОБЛИГАЦИИ - определенная форма ценных бумаг для организации кредитования небанковских учреждений (предприятий, власти). По ним выплачивают обычно гарантированные, фиксированные, умеренные проценты или проводят выигрыши. Выплаты по ним обычно устанавливают в процентах к нарицательной их стоимости. Выплаты могут оформляться отрезными купонами. Дисконтные облигации продают дешевле номинала, а выкупают по номиналу.

Облигации обычно выпускают на строго определенный период времени (в отличие от акций, действие которых не ограничено во времени).

БЕЗНАЛИЧНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. Следует иметь в виду и современные формы документально неоформляемых кредитов (безбумажных), например, государственные казначейские облигации (ГКО), существующие в форме записей.

СЕРТИФИКАТЫ - свидетельства кредитных учреждений о вложениях в них денежных средств юридическими (депозитные сертификаты) или физическими лицами (сберегательные сертификаты). Их покупают по номиналу, а продают (выкупают) по цене выше номинала в зависимости от установленного процента, который может быть плавающим.

Сопоставление форм долга:

чеки —> векселя —> облигации —> сертификаты —> депозиты.

При чековом долге величина долга не меняется, а в остальных случаях - меняется. Векселя возникают на основе движения товаров, а последующие формы долга нет. Облигации являются односторонними обязательствами небанковских учреждений. Сертификаты выпускают банки. Кредиторы берут на себя обязательства не брать кредит ранее оговоренного срока.

По сертификатам доход выплачивается сразу - в конце кредита, при его погашении. Депозиты - вклады в банки на сберегательные и расчетные счета, оформляемые сберегательными книжками и другими банковскими документами. По ним начисляют проценты и т.п.

МНОГОРАЗОВЫЙ КРЕДИТ (кредитные линии, транши, кредит по открытому счету). Кредитные сделки оформляют обособленно. В определенных случаях сразу оформляют многие сделки на определенных условиях. В таком случае банки заключают договора с юридическими лицами об условиях постоянного кредитования. Эти финансовые документы не являются ценными бумагами.

К такому кредиту относят и потребительский кредит, который может реализоваться с помощью средств безналичного расчета.

КРЕДИТНЫЕ КАРТОЧКИ. Первоначально карточки выполняют функцию дисконта, т.е. заинтересовывают покупателя в постойной связи льготными ценами. Затем они начинают выполнять функцию удобства платежа (транспортные карточки). Кредитные карточки обеспечивают кредитование сделок держателя карточки (покупателя) ее эмитентом до месяца, когда он предъявляет счет для оплаты банком покупателем. Происходит становление универсальных карточек, как правило, специальных банковских учреждений, которые могут быть локальными, национальными и международными. Эти карточки обеспечивает больше функций, в том числе и выдачу наличных Денег (банкоматы) и т.п.

Дефолт - признание невозможности заемщика выполнить свои обязательства по уплате долга.

Е. СТРАХОВАНИЕ И СОЦИАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ -

особая форма финансовых отношений: за плату гарантируют при наступлении оговоренных условий ликвидацию больших убытков в результате непредвиденных обстоятельств: