Название: Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум - Жукова Е.Ф.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1562


 

Пример 1. Ставка за кредит — 180% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 14 дней.

Плата за эти операции составит: 180∙14 : 360 = 5,44% к сумме купленных (проданных) платежных требований. За оплату продавцу документов на сумму 1000 руб. фактор получает от него 5,44∙1000000:100 = 54 400 руб.

 

Пример 2. Предположим, что при помещении документа продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом фактора.

Тогда в случае задержки в оплате на 10 дней пеня от покупателя (0,04%) перечисляется фактору в сумме:

 

Задача 1. Банк «ИНТЕМ» произвел с предприятием «Ант» факторинговую операцию. Сумма, потраченная банком на покупку дебиторской задолженности, составила 550 тыс. руб. Ставка за предоставленный кредит — 60%. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 18 дней. Несвоевременность оплаты средств покупателем — 6 дней. Предусмотрено, что вся сумма пени (0,03%) является доходом фактора. Сумма, полученная банком поставщикапо окончании действия факторингового договора, равна 440 тыс. руб. Определите страховой процент и доход по факторинговой операции.

Решение.

Рассчитать страховой процент можно воспользовавшись формулой:

Поскольку ставка за кредит — 60% годовых, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем—18 дней, то плата за эти операции составит: 60∙18:360 = 3% к сумме купленных (проданных) платежных документов. За оплату продавцу документов на сумму 550 тыс. руб. фактор получает от него (3∙550): 100 =16 500 руб.

В случае задержки в оплате на 6 дней (пеня от покупателя 0,03%) фактору перечисляется сумма:

 

Задача 2. Фирма А, отгрузив продукцию в адрес фирм Б и В и выписав соответствующие счета на общую сумму 100 000 руб., предоставила право инкассации долга по ним банку.

Банк после оценки кредитоспособности фирм Б и В определил размер аванса, который может быть выплачен фирме А, — в сумме 80 000 руб.

Оплата счетов банку фирмами Б и В производилась по графику:

- 30 000 руб. — через 4 дня после выдачи аванса фирме А;

- 20 000 руб. — еще через 3 дня;

- 50 000 руб. — через 6 дней.

Однодневная процентная ставка (дисконт) за факторинговую услугу банка составляет 0,15%.

Расчетная продолжительность года — 360 дней. Рассчитайте доход банка за факторинговую услугу по процентам за выплаченный аванс клиенту.

 

6.3. Форфейтинг

 

Форфейтинг — это покупка векселей и других долговых требований у экспортера, в связи с чем и происходит его кредитование.

Покупателем (форфейтером), как правило, выступает банк, который берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера, без права оборота купленных документов на экспортера. Форфейтер может продать купленные документы другой форфейтинговой фирме также на безвозвратной основе.

При форфейтировании покупка векселей форфейтером осуществляется за вычетом процентов авансом за весь срок кредита. Следовательно, экспортер фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью.

Пример. При прямой учетной ставке в размере 10% по векселю на 500 тыс. долл., погашаемому в течение одного года, продажная цена составит:

 

 

6.4. Трастовые операции

 

Траст (trust доверие, доверительное управление) -- это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами ценными бумагами и т.п.) клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним

Трастовые операции применяются в странах с рыночной экономикой длительное время и механизм их действия, законодательная база достаточно отлажены.

Трастовые операции объединяют целую группу разнообразных операций, связанных с особыми доверительными отношениями, складывающимися между банком и его клиентом.

Траст-операции, или трастовые операции, представляют собой доверительные операции банков, финансовых компаний инвестиционных фондов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица.

Доверительные операции банков различных стран можно разделить на два вида:

1. Операции, связанные с управлением имуществом своего клиента.

2. Операции, не связанные с управлением имуществом. Доверительные операции второго типа представляют собой брокерскую деятельность банков.

Правовая основа доверительных операций, связанных с управлением имуществом клиентов, спорная. В разных странах она трактуется неодинаково. Выделяются две трактовки: англо-американская и континентальная.


Оцените книгу: 1 2 3 4 5