Название: Комплексный анализ хозяйственной деятельности - Шеремет А.Д. Жанр: Промышленность Рейтинг: Просмотров: 2198 |
6.4. анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат, оборота и прибылиАнализ поведения затрат. Расчеты относительных отклонений позволяют составить представление о снижении себестоимости (в том числе по отдельным элементам затрат), но не показывают всех неиспользованных резервов ее снижения, так как не учитывают, что расходы делятся на переменные и постоянные; последние не должны расти пропорционально объему продаж. Следующий уровень анализа себестоимости касается соотношения между объемом продаж и себестоимостью реализованной продукции. При этом требуется дополнительная информация, кроме отчета о прибылях и убытках. Этот уровень включаетанализ безубыточности продаж и соотношения между объемом продаж и большей частью затрат, учитывая, но не ограничиваясь себестоимостью реализованной продукции. В зависимости от степени влияния объема производства на себестоимость продукции все расходы могут быть разделены на следующие группы: I) переменные (пропорционально изменяющиеся с объемом продукции); 2) полупеременные; 3) полупостоянные (остающиеся постоянными до определенных пределов роста объема продукции); 4) постоянные (неизменные в рамках отчетного периода). Вбухгалтерии все расходы разделяются приближенно на переменные (расходы хозяйственной активности, связанной с ростом объема продукции) и постоянные (расходы, связанные со способностью хозяйствовать,т.е. демонстрирующие эффективность управления, — затраты на инвестиции, оплата руководства, расходы на рекламу, научные разработки и пр.). Традиционный метод прямого вычисления себестоимости (ди-рект-костинг) основан на вычитании прямых расходов из продажной выручки и определении предельной (маржинальной) прибы 156 ли, которая отличается от реальной прибыли на сумму косвенных расходов. Современный директ-костинг основан на вычитании переменных расходов из продажной выручки и определении предельной прибыли, которая отличается от реальной прибыли на сумму постоянных расходов, что позволяет установить порог рентабельности. Расчет безубыточности продаж товаров раньше предусматривал деление расходов на прямые и косвенные (да и в настоящее время иногда это встречается на практике), что приводило ксуще-ственным ошибкам в определении критической точки, т.е. объема продаж, после которого предприятие должно получать прибыль. Современный расчет безубыточности продаж основан наделении расходов на переменные и постоянные, что уточняет определение критической точки. Различия между прямыми и косвенными, а также между переменными и постоянными расходами приведены в табл. 6.8. Таблица 6.6 Различия переменных — постоянных и прямых — косвенных затрат
Методы расчета критической точки безубыточности. Рассмотрим методы расчета порога рентабельности, маржинального дохода (предельной, иногда называют валовой, прибыли) и запаса финансовой прочности. Графики расчета критической точки безубыточности продаж представлены на рис. 6.3. На оси абсцисс графика 6.3а фиксируется количество изделий в натуральном выражении; параллельно этой оси фиксируются постоянные расходы S"". На постоянные расходы накладываются переменные расходы 5пе"; получают полную себестоимость, которая растет с ростом продукции. Линия роста продукции идет из пересечения координат, т.е. из точки «О». Пересечение линий полной себестоимости и объема продаж дает критическую точку. Если департамент маркетинга дает прогноз на продажу количества изделий до критической точки, то себестои 157 мость окажется выше выручки, т.е. финансовый результат находится в области убытков. Если рынок продаж можно расширить до количества продаж изделий после критической точки, то выручка от продаж будет выше себестоимости, т.е. финансовый результат будет находиться в области прибылей (4). о о S g о ч> о и
Произведенное количества продукции а) б) Рис. б.З. Расчет критической точки (а); определение предельной прибыли (маржинального дохода) (б): 1 — продажа; 2 — точка преломления убытков и прибыли; 3 — постоянные расходы; 4 — прибыль; 5 — предельная прибыль или маржинальный доход; 6 — переменные расходы; 7 — убыток Заметим, что переменные расходы будут переменными по отношению ко всему объему продаж, но для каждой единицы изделий они будут постоянными, так как по существу представляют технологическую себестоимость, которая, как правило, является нормативным расходом и не может меняться без ущерба для качества изделия. Сдругой стороны, постоянные расходы являются постоянными для всей массы продаж, но будут переменными для каждого изделия, что видно из формулы: 5M- У+ C/N, где 5сд — полная себестоимость единицы изделия; V— переменные затраты на единицу продукции; ■У— объем продукции (количество единиц); С— постоянные затраты. Каждое последующее изделие будет иметь меньшую себестоимость за счет снижения доли постоянных расходов, приходящейся 158 на это изделие. Следовательно, уменьшение себестоимости продукции практически не зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными расходами. Возникает новая категория предельной прибыли (маржинального дохода) как разница между выручкой от продаж и переменными затратами. График расчета предельной прибыли дан на рис. 6.36. Заштрихованная часть дает представление о предельной прибыли. Реальная прибыль возникает втом случае, если предельная прибыль полностью покрывает постоянные расходы и ее размер определяется экономией постоянных расходов, главным фактором которой является рост продаж. Расчет себестоимости по переменным расходам дает возможность избежать сложных вычислений постоянных расходов на каждый вид продукции, сравнить продажную выручку и предельную прибыль, списать все периодические расходы на реализованные товары и оценить товарные остатки на складах по переменным расходам. Последнее обстоятельство позволяет перевести возможный риск от непродажи товаров на текущий год, уменьшив прибыль и, соответственно, налоги. Управление себестоимостью может быть проиллюстрировано на графике, но затруднено на практике. Удобнее вывести формулу для расчетов критической точки, маржинального дохода, запаса финансовой прочности. Метод уравнений начнем с элементарной пропорции: Продажи = Переменные расходы + Постоянные расходы + + Прибыль (или Убыток). Так как в критической точке нет ни прибыли, ни убытка, уравнение примет вид: Продажи = Переменные расходы + Постоянные расходы. Пример. Пусть наше предприятие выпускает печатную продукцию и среди этой продукции поздравительную открытку типа «А». Себестоимость открытки 3 руб. за единицу, а доля постоянных расходов на этот тип продукции — 150 руб. Прогнозная цена открытки — 8 руб. Вопрос: сколько надо продать открыток, чтобы не понести убытки? Если обозначить количество открыток, которое должно быть продано в критической точке через q, то получим: bq руб. = ig руб. + 150 руб. Решая уравнение, получим: ; 5? руб. = 150 руб. 159 4=30единиц. - Ответ: нужно продать 30 открыток, чтобы не понести убытки. Выведем формулу расчета критической точки для общего случая. Пусть S= Sncp+ 5™, где S— полная себестоимость; S*ep _ переменные расходы; Snoc — постоянные расходы. Формулу можно записать и таким образом: S- 5ипер x q + Snoc, где 'Уедпер— переменные расходы на единицу продукции; q— количество единиц продукции. Тогда продукцию (N) можно выразить так: S= Scan^xq+ Sn где Р— прибыль; — цена единицы продукции. Известно, что Р~ N— S, тогда Р = x q - Sj** xq-S«* = q(ll№-
S№->) - S™. Отсюда q=(S™ + P)/mea-Sj«>), а поскольку в критической точке (qKp) по определению Р = 0,
то q^S^/m^-S^), т.е. критическая точка определяется как частное отделения
постоянных расходов на маржу с единицы продукции (Цея— ■5,слпср). Пример. Проведем расчет маржинального дохода, порога
рентабельности продаж и запаса финансовой прочности. Предположим, компания «Бета» занимается изданием печатной
литературы. Переменные расходы на издание одной брошюры (S^") составляют20
руб. 40 коп., а общая сумма постоянных расходов (5"™) равна Г80 ООО руб.
Прогнозная цена брошюры 38 руб. 40 коп. 160 І.Определитькритическуюточкупродажброшюрьі: q^^S^/tU^-S^^
180 000/(38,40-20,40)= 180 000/18= 10 000. 2. Определить, сколько экземпляров нужно продать, чтобы
получить 36000 руб. прибыли: 9,„ = (5'""! + V') = <18000O-36O,>0)/18 =
2l6O00/18= |200°- 3. Определить маржинальный доход (М) приданных условиях: М=Л/-5™» = (12 000х 38,40) -(12 ООО х 20,40) = 460 800 - 244
800 = = 216 ООО руб. 4. Определить запас финансовой прочности при данных условиях
(Фп): Ф„ = N- qKf= 460 800 - (10 000 * 38,40) = 460 800 - 384 000 = 76 800 руб. 5. Допустим, что постоянные расходы могут быть уменьшены до
150 000 руб. Сколько экземпляров нужно продать, чтобы получить прибыль в 57 ООО
руб.? q = (150 000 + 57 000) / (38,40 - 20,40) = 11 500 руб. 6. Используя первоначальную информацию и исходя из того, что
согласно маркетинговым исследованиям можно продатьтолько 21000 экземпляров,
найти цену, при которой предприятие могло получить прибыль в 80 400 руб. 21 000 = ( 180 000 + 80 400) /{х- 20,40). Преобразовав формулу по неизвестному, получим значение х —
32,80 руб. Такой подход можно применять на предприятиях, реализующих
один вид продукции. На практике, как правило, предприятие продает множество
товаров, т.е. имеет место многономенклатурное производство. Анализ
безубыточности продаж в натуральном выражении становится возможным и полезным
при решении проблемы распределения постоянных расходов потоварно, аналогичной
проблеме распределения косвенных расходов. Но является полезным и анализ
безубыточности продаж в стоимостном выражении в целом по всей продукции. Под единицей продукции можно понимать как натуральный, так и
стоимостный показатель, т.е. 1 руб. Более распространенный стоимостный расчет можно
проиллюстрировать на том же простом примере с открыткой. Если объем реализации
в рублях в точке безубыточности обозначим через A"1*, то получим: Nir = Доля переменных расходов х Ntp+ Постоянные расходы = =
0,375х 150руб. 0,625 х л/ч>= 150 руб. Л"р = 250руб. В примере доля переменных расходов — это отношение
переменных расходов (3 руб.) к продажной цене открытки (8 руб.). Это означает,
что каждый рубль продаж влечет за собой 0,375 руб. переменных расходов, или
37,5\% продажной цены. Ь - 2953 Шеремет 151 Правило: Критическая точка определяется как частное от деления
постоянных расходов на маржу с единицы продукции (при расчете в натуральном
выражении) или с I рубля продукции (при расчете в стоимостном выражении). Это правило характеризует метод удельного маржинального дохода
для расчета критической точки. Удельный маржинальный доход — это доля
переменных расходов в единице продукции или в 1 рубле продажной цены. В нашем
простом примере с поздравительной открыткой удельный маржинальный доход (или
маржа) составляет 5 руб. (8 руб. - 3 руб.). Если постоянные расходы составили
150 руб., то критическая точка безубыточности составит 30 еди-ниц(150руб./5
руб.). Если критическая точка выражается в стоимостном выражении,
то в формуле ее расчета используют коэффициент или процент маржинального
дохода: Удельный маржинальный доход 5 руб. ---= —— = 0,625, или 62,5\%. Продажная цена единицы продукции 8
руб. Точка безубыточности в рублях рассчитывается следующим образом: Постоянные расходы 5 руб. ---= =240 руб. Коэффициент маржинального дохода 0,625 Сфера применения н ограничения методики анализа безубыточности.
Правильное использование методики анализа безубыточности и получение
обоснованных выводов зависят от разрешения практических трудностей и от
понимания ограничений, которым подвержена эта методика. В предыдущих простых примерах анализа безубыточности издержки
были либо постоянные, либо переменные. В более сложной реальности многие
издержки не такявно можно разделить на постоянные и переменные, т.е. они и не
остаются неизменными при любом рассматриваемом изменении объема реализации, и
не реагируют в точной пропорции на изменения объема реализации. Анализ
безубыточности требует, чтобы переменная часть расходов отделялась от
постоянной. Это зачастую является сложной задачей для главного
бухгалтера-аналитика и почти невыполнимой для внешнего аналитика, не имеющего
данных внутреннего учета. Оценка множества возможных результатов с помощью расчета или
графика безубыточности требует использования упрошений. 162 В большинстве случаев это упрощение предположений не нарушает
ценность получаемых выводов. Тем не менее, приходя к таким выводам, аналитик
должен полностью учитывать и эти предположения, и их возможное влияние. Ниже приведены некоторые наиболее важные предположения. Факторы, входящие в состав модели, действительно ведут себя
так, как предполагалось: издержки обоснованно подразделяются на постоянные и переменные; переменные издержки колеблются пропорционально объему
продаж; постоянные издержки остаются неизменными при любых колебаниях,
относящихся к рассматриваемой ситуации; продажная цена единицы продукции останется неизменной в
диапазоне, включенном ванализ. Кроме того, имеются определенные предположения, которые
подчеркивают статичный характер любого расчета безубыточности: ассортимент реализуемой продукции остается неизменным; эффективность деятельности остается постоянной; цены факторов, влияющих на себестоимость, не изменяются; единственный фактор, влияющий на себестоимость, — объем
продаж; уровень запасов на начало и на конец периода неизменен; нет
существенного изменения в общем уровне цен за данный период. Список предположений подчеркивает чувствительность расчета
безубыточности к значительным отклонениям. Однако не все предположения
одинаково важны или будут иметь равное влияние на ценность выводов. Например,
предположение, что продажная цена не изменится с изменением объема, противоречит
экономической теории и зачастую противоречит действительности. Таким образом,
линия продаж будет скорее кривой, чем линейной функцией. Степень отклонения
будет зависеть от реальной степени отклонения от прямого линейного
соотношения. Другим базовым предположением является предположение о том, что
объем продаж является главным, если не единственным, фактором, влияющим на
себестоимость. Однако мы знаем, что на себестоимость оказывают определенное
влияние также политические события, законодательство, конкуренция и некоторые
другие важные факторы. Поэтому аналитик должен твердо запомнить эти упрощенные
предположения и быть внимательным к динамичным факторам, которые могут
потребовать внесения поправок в выводы. 163 Анализ безубыточности может быть полезным, если учтены все
ограничения и его применение предполагается в соответствующей перспективе.
Акцент на точке безубыточности, т.е. точке с нулевой прибылью, не является
целью этого вида анализа. Анализ безубыточности полезен при определении цены,
контроле за расходами, прогнозировании прибыли и др. Вместе с системой
нормативного учета и оперативного контроля за издержками производства он
предоставляет руководству компании основу для ценовых решений при различных
уровнях деловой активности. Вместе с гибкой производственной программой-сметой
(с учетом изменения издержек, связанныхс колебаниями объема производства) он
представляет собой весомый инструмент контроля за расходами. График
безубыточности помогает измерять влияние отдельных управленческих решений,
таких, как расширение производственных мощностей и введение нового вида
продукции, или внешних воздействий на прибыльность деятельности при различных
уровнях деловой активности. Для финансового аналитика функция прогнозирования прибыли —
одна из наиболее важных. Более того, чрезвычайно важна способность оценить
влияние прибыльности на различные экономические условия и направления работы
руководства. Анализ безубыточности способствует достижению и той и другой
цели. Правильное использование этой методики и полное понимание механизма ее
действия являются факторами, которые определяют ее важность для внешнего
финансового аналитика. График безубыточности отражает продажи заданного ассортимента
продукции. Так как каждый вид продукции имеет свои расходы и коэффициент
рентабельности, любое значительное изменение в ассортименте продукции вызовет
изменение точки безубыточности. Важность относительной стабильности ассортимента продаж для
успешного применения анализа безубыточности подтверждается тем, что эта
методика не может применяться с пользой в тех случаях, когда ассортимент
продукции очень резко меняется за короткий промежуток времени. Поэтому анализ
безубыточности не может с пользой применяться в случаях резких и частых колебаний
продажных цен и затрат производства, например на сырье. График, или формула критической точки, дает аналитику представление
о нынешнем положении компании относительно безубыточности. Текущий уровень
продаж обычно выше точки безубыточности. Эта величина известна также как
«запас прочности», т.е. величина, которая отделяет компанию от неприбыльного со 164 стояния. Это понятие можно расширить, чтобы показать на графике,
в какой точке компания получит желаемую прибыль на инвестиции (ROF), в какой
точке дивиденды по обыкновенным акциям могут быть поставлены под угрозу
невыплаты и в какой точке дивиденды по привилегированным акциям не могут
больше выплачиваться за счет текущей прибыли. Очевидно, что данные, полученные из достоверно составленного
графика безубыточности или с использованием расчета безубыточности,
представляют ценность при прогнозировании прибыли, оценке риска в деятельности
компании, а также при расчете уровня прибыли с учетом различных предпосылок
относительно будущих условий и политики руководства компании. Операционный рычаг и оценка его эффекта. Теория поведения
затрат (переменные и постоянные) позволяет рассчитать операционный рычаг
(леверидж) и оценить его эффект. Любое изменение объема продаж товаров всегда
порождает более сильное изменение прибыли от продаж. Операционный рычаг
определяется как соотношение маржи и прибыли. Рассмотрим пример. Пустьобъем продаж по плану за гол
составил 11 ОООтыс. руб. Переменные затраты в себестоимости составили 9300 тыс.
руб.. постоянные затраты — 1500тыс. руб., отсюда себестоимость продаж
составила 10 800 тыс. руб. (9300 + 1500), прибыль — 200 тыс. руб. (11 000 - 10
800), а маржинальный доход -1700 тыс. руб. (11 000 - 9300). Расчет
операционного рычага: маржа / прибыль = 1700 / 200 = 8,5. Этот коэффициент означает, что при данном соотношении
переменных и постоянных затрат повышение на каждый процент объема продаж
приведет к увеличению прибыли на 8,5\%. Продолжим пример. Если фактические данные за год составили:
объем продаж— 12 ОООтыс. руб. (увеличение на 9,1\% к плану (12 000- 11 000)/ 11
000 х у. 100\%; переменные затраты — 10 146,3 тыс, руб. (9300 х 1,091);
постоянные затраты остались неизменными — 1500 тыс. руб.; себестоимость — 11
646,3 тыс. руб. (10 146,3+ 1500); прибыль —353,7 тыс. руб. (12 000 — 11 747,3).
Прибыль к плану выросла на 77\% [(353,7 - 200)/ 200 х 100\%], что выше процента
прироста объема продаж в 8,5 раз (77 / 9,1). Эффект операционного рычага говорит о возможности снижения
себестоимости за счет постоянных расходов, а значит, и о повышении прибыли при
увеличении объема продаж. Таким образом, рост объема продаж есть важный фактор
снижения себестоимости и повышения прибыли. Начиная с точки безубыточности рост объема продаж приводит
к значительному увеличению прибыли, так как оно начинается с нулевого уровня.
Последующий рост продаж увеличивает при 165 быль в меньшей степени по сравнению с предыдущим уровнем.
Эффект операционного рычага снижается по мере того, как объем продаж
увеличивается по сравнению с уровнем критической точки, так как база, с
которой сравнивается увеличение прибыли, постепенно становится больше.
Операционный рычаг действует в обоих направлениях, как при увеличении, так и
при снижении объема продаж. Отсюда предприятие, работающее в непосредственной
близости от критической точки, будет иметь относительно большую долю изменений
прибыли или убытков при заданном изменении объема продаж. Влияние доли постоянных и переменных расходов на прибыль
проиллюстрируем в табл. 6.9,6.10 и 6. И на примере двух компаний при двух ситуациях
— росте объема продаж и снижении объема продаж. Вывод: рост объема продаж
более выгоден для предприятия с большим удельным весом постоянных расходов. Несмотря на существенные ограничения при анализе безубыточности,
такой анализ является важным инструментом для оценки работы предприятия и
прогнозирования прибыли, хотя требуется трудоемкая работа по разграничению
расходов на переменные и постоянные. Таблица 6.9 Влияние постоянных и переменных издержек на прибыль
предприятия (1) (базовый уровень) Показатели Компания А Компания Б Оборот 100 100 Переменные издержки 30 10 Постоянные издержки 10 40 30 40 Прибыль 60 60 Таблица 6.10 Влияние постоянных и переменных издержек на
прибыль предприятия (2) (первая ситуация) Показатели Компания А Компания Б Оборот 200 200 Переменные издержки 60 20 Постоянные издержки 10 70 30 50 Прибыль 130 150 166 -сллН'їіУ ' Таблица 6.11 Влияние постоянных и переменных издержек на прибыль
предприятия (3) (вторая ситуация) Показатели Компания А Компания Б Оборот 50 50 Переменные издержки 15 5 Постоянные издержки 10 25 30 35 Прибыль 25 15 Резюме Анализ бизнес-процессов — основное направление снижения
затрат в целом и себестоимости продукции в частности. Цепочка бизнес-процессов,
создающая стоимость продукции, начинаетсяс обеспечения сырьем и продолжается в
процессе производства частей и компонентов продукции, сборки и выпуска
продукции, оптовой и розничной продажи продукции конечным потребителям.
Анализируя цепочку создания себестоимости и стоимости продукции, можно найти
варианты снижения затрат. Для управленческого анализа используется классификация затрат
по разным критериям. Каждый критерий классификации позволяет решить
определенные задачи управления затратами и себестоимостью. Так, деление затрат
на переменные и постоянные в зависимости от объема продукции — сердцевина
управленческого учета и анализа — решает задачу нахождения критической точки
безубыточности продаж, определения маржинального дохода, запаса финансовой
прочности деятельности предприятия, операционного рычага и оценки его
эффективности. Вопросы для самопроверки 1. Какую роль играет анализ бизнес-процессов в минимизации
затрат и себестоимости продукции? 2. Раскройте критерии классификации затрат предприятия. 3. Какие расходы осуществляются в процессе хозяйственной
деятельности и как анализируется их динамика и структура? 4. В каком разрезе следует анализировать поступление и
расход денежных средств? 5. Как провести факторный анализ себестоимости продаж? 6. Как рассчитать затраты на 1 руб. продаж? 7. В чем состоят особенности учета и анализа затрат в отдельных
сегментах бизнеса? 167 8. Какие расходы относят к чрезвычайным и каковы особенности
их анализа? 9. Как определить влияние себестоимости на величину прибыли
от продаж? 10. Как рассчитать критическую точку безубыточности продаж,
величину маржинального дохода, запас финансовой прочности? 11. Как определить операционный рычаг и оценить его эффективность? ■W^i - ■ ' ft |
| Оглавление| |
- Акмеология
- Анатомия
- Аудит
- Банковское дело
- БЖД
- Бизнес
- Биология
- Бухгалтерский учет
- География
- Грамматика
- Делопроизводство
- Демография
- Естествознание
- Журналистика
- Иностранные языки
- Информатика
- История
- Коммуникация
- Конфликтология
- Криминалогия
- Культурология
- Лингвистика
- Литература
- Логика
- Маркетинг
- Медицина
- Менеджмент
- Метрология
- Педагогика
- Политология
- Право
- Промышленность
- Психология
- Реклама
- Религиоведение
- Социология
- Статистика
- Страхование
- Счетоводство
- Туризм
- Физика
- Филология
- Философия
- Финансы
- Химия
- Экология
- Экономика
- Эстетика
- Этика
Лучшие книги
Гражданский процесс: Вопросы и ответы
ЗАПАДНОЕВРОПЕЙСКОЕ ИСКУССТВО от ДЖОТТО до РЕМБРАНДТА
Коммуникации стратегического маркетинга
Консультации по английской грамматике: В помощь учителю иностранного языка.
Международные экономические отношения