Название: Комплексный анализ хозяйственной деятельности - Шеремет А.Д.

Жанр: Промышленность

Рейтинг:

Просмотров: 2202

7.6. расчет и факторный анализ рентабельности продаж и затрат

Есть еще одна проблема, связанная с показателями прибыли в качестве критериев эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Приращение прибыли может быть связано какс ин­тенсивным, так и с экстенсивным использованием производствен­ных ресурсов. Поэтому показателем истинной эффективности мо­жет быть только рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж.

В зависимости от числителя, отражающего определенные сто­роны хозяйственной деятельности, различают:

I) рентабельность продаж по прибыли от продажи (к*):

кр = Pp/N,

где    Р? — прибыль от продаж;

N— выручка от продаж в отпускных ценах-нетто (стр. ОIО ф. № 2 отчета о прибылях и убытках);

'' 2) рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложе­ния) прибыли к.?:

к2р = P*/Nt

где   Ръ — бухгалтерская прибыль (стр. 140 ф. № 2);

3) рентабельность продаж по чистой прибыли {к*): 'ч k*=P*/N,

где    Рч — чистая (нераспределенная) прибыль (стр. 190 ф. № 2).

В управленческом учете и анализе используется показатель рен­табельности продаж как отношение прибыли от продаж к себесто­имости (полной или производственной) продаж продукции(к/):

к; = pp/sp,

где    .У —себестоимость реализованной продукции.''11 '

1MB

Эта формула рентабельности продаж используется для ценооб­разования на монопольных предприятиях — отпускная цена пред­приятия устанавливается в определенном проценте к полной се­бестоимости монопольной продукции в зависимости от отрасле­вой принадлежности (от 20 до 50\%). Про иллюстрируем расчеты коэффициентов рентабельности продаж по данным отчетности, взятой для сквозного примера {Приложение 1).

1. Прибыль от продаж продукции на I руб. продаж (оборота):

Прибыль от продаж продукции 709

—---—-X 100\% =-100\% = 20,25\%.

Продукция(оборот) 3502

2. Бухгалтерская прибыль на 1 руб. оборота:

Л- Бухгалтерская прибыль 707

-----х 100\% =-100\% = 20,19\%.

v,;  Продукция (оборот) 3502

ПО

•3. Чистая прибыль на 1 руб. оборота:

Чистая прибыль 480

X 100\% =-100\% = 13,

Продукция (оборот) 3502

Различие всех показателей, как уже говорилось, в числителях формул, т.е. в финансовых результатах, отражающих определен­ную сторону хозяйственной деятельности. Формулы показателей взаимосвязаны между собой, что видно из следующего моделиро­вания рентабельности продаж по чистой прибыли:

рч      pb      Q      рР      рОП      рбН Q

~N=~N ~N = 7/+J^ + ~N~N'

где   Gf /V— доля налога на прибыль и иных аналогичных обяза­тельных платежей в выручке от продаж; Роп1N — доля сальдо прибылей или убытков от финансовой (операционной деятельности) в выручке от продаж; Pw/N— доля сальдо внереализационных доходов и расхо­дов в выручке от продаж. В наиболее чистом виде с точки зрения экономической теории рентабельность продаж характеризует показатель прибыли от про­даж по отношению к выручке от продаж. Моделирование коэффи­циента рентабельности продаж показывает зависимость этого по-

198

казателя от показателя затратна 1 руб. продукции (S/ Л), а значит, от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции ((I/ N), материалоемкости продукции (M/N) и амортизациеемкости про­дукции (А/N), т.е. от показателей интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности от продаж в общем виде показывает пути его повышения:

Рр N-S , (S}_, (U М_ А N ~   N        (n)~    (n+ N + Nj-

д Сначала рассмотрим модель рентабельности (кр) для базового «отчетного года:

или

lrr_K-So. kP_^-s,.

К~   К   ' N, '

Ак= к,-к0,

где Pv Ръ—прибыль от продаж отчетного и базисного периодов; NVNÜ— продажа продукции (работ, услуг) отчетного и ба­зисного периодов;

51,, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

Ак— изменение рентабельности в отчетном периоде по срав­нению с базисным периодом. Влияние фактора изменения объема реализации определяются расчетом (по методу цепных подстановок):

Соответственно, влияние изменения себестоимости составит:

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабель­ности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:

Ак = Ак"-Aks, foj'SJsb; л*ч

199

Проиллюстрируем анализ влияния факторов интенсификации использования производственных ресурсов на изменение рента­бельности продаж методом цепных подстановок, применив дан­ные Приложения 2.

Расчет факторов рентабельности продаж первого (базового) года:

V- /'0/Л,0 = 9533/79 700= 1 -(И 626/79 700 + 50 228/79 700 + + 8311/79 700) « 0,1196 - 1 - (0,1459 + 0,6302 + 0,1043).

Расчет факторов рентабельности продаж второго (отчетного) года:

К= Л/*!0 10 556/83 610= I -(II 900/83 610 + 52 428/83 610 + + 8726/83 610) = 0,1263 = 1 - (0,1423 + 0,6270 + 0,1044).

Составим сводку влияния факторов на изменение рентабель­ности продаж (табл. 7.7).

Таблица 7.7

Сводка влияния факторов

Следует подчеркнуть, что снижение затрат по каждому факто­ру на 1 руб. продаж влияет на рентабельность I руб, продаж с об­ратным знаком, а влияние, выраженное в процентах, равнозначно влиянию на рентабельность 1 руб. продаж в копейках.

Одним из направлений детализации факторного анализа прибы­ли от продаж является выяснение структуры расходов по обычным видам деятельности в разрезе разделения расходов на переменные и постоянные в зависимости от изменений объема продаж.

Заметим, что переменные расходы будут переменными по от­ношению ко всему объему продаж, но для каждой единицы изде­лий они будут постоянными, так как, по существу, представляют технологическую себестоимость, которая, как правило, является нормативным расходом и не может меняться без ущерба для каче­ства изделия.

200

Вместе с тем постоянные расходы являются постоянными для всей массы продаж, но для каждого изделия они являются пере­менными. Каждое последующее изделие будет иметь меньшую се­бестоимость за счет уменьшения доли постоянных расходов, при­ходящейся на это изделие. Поэтому снижение себестоимости про­дукции практически не зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными расходами.

Показатель рентабельности продаж часто называют коэффици­ентом эффективности управления. Этот показатель полностью за­висит от затрат на 1 руб. продукции, т.е. от себестоимости продук­ции: снижение себестоимости продукции прежде всего свидетель­ствует об эффективности управления.

Как видно из схемы формирования основных экономических показателей (см. рис. 1.2), рентабельность продаж — один из фак­торов рентабельности активов предприятия, самого обобщающего показателя эффективности хозяйственной деятельности. Вторым фактором рентабельности активов является капиталоотдача, ха­рактеризующая оборачиваемость активов; коэффициент капита-лоотдачи называют коэффициентом деловой активности. Двухфак-торная модель рентабельности активов (Р/К) имеет следующее выражение:

Р/К= P/N x N/K,

где    P/N— коэффициент рентабельности продаж (эффективнос­ти управления);

N/K— коэффициент капиталоотдачи (деловой активности).