Название: Комплексный анализ хозяйственной деятельности - Шеремет А.Д. Жанр: Промышленность Рейтинг: Просмотров: 2198 |
8.1. анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активовАвансированный капитал может быть рассмотрен с двух сторон: I) со стороны размещения — активы; 2) со стороны источников формирования — пассивы. Активы в зависимости от срока обращения подразделяются на: внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты, или они используются за период, превышающий нормальный производственный цикл, если последний более 12 месяцев, и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается втечение 12месяцевпос 211 ле отчетной даты или втечение нормального операционного цикла, если последний превышает 12 месяцев. Поэтому общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных^ и внеоборотных активов, рассчитываемый поформуле k где Е— величина оборотных активов предприятия на отчетную | дату; Р — величина внеоборотных активов предприятия на отчет-1 ную дату (по остаточной стоимости). Значение данного показателя в большой степени обусловлено ] отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины резкого изменения коэффициента (если I это имеет место) за отчетный период. Предварительный анализ структуры активов проводится наос-1 нове данных табл. 8.1, в которой представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса кобщей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период. В графе 8 таблицы отражены доли изменений по каждому виду активов (внеоборотные, оборотные) I в изменении общей величины активов предприятия. В ходе анализа информации поданной графе выясняется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост | источников средств предприятия. Таблица 8.11 Анализ структуры активов, тыс. руб.
212 г Окончание табл. 8.1
Конкретный анализ структуры внеоборотных активов и ее изменения проводится в форме табл. 8.2. В ходе анализа выясняются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в увеличение общей величины внеоборотных активов. Для целей проведения анализа в составе структуры внеоборотных активов может быть отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку вложенные в нее средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия. Таблица 8.2 Анализ структуры внеоборотных активов, тыс. руб.
213 Окончание табл. 8.2
Вф.№ I «Бухгалтерский баланс» долгосрочная дебиторская задолженность отражена в разделе II «Оборотные активы» (стр. 230). На основе анализа табл. 8.2 выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствует об инновационном характере стратегии предприятия (т.е. имеет место ориентация на вложения в интеллектуальную собственность). Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражаютфинансово-инвестиционную стратегию развития. Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяятип стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств. Для дальнейшей детализации общей картины изменения структуры внеоборотных активов по каждому укрупненному элементу внеоборотных активов могут быть построены таблицы, аналогичные табл. 8.2. Такие таблицы служат для анализа нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и других внеоборотных активов. Более подробный анализ немаюриальных активов и основных средств проводится на основе соответствующих разделов ф. № 5 годового отчета, в котором представлены подробная структура данных активов на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период. Важную характеристику структуры средств организации дает коэффициент имущества производственного назначения, представляющий собой отношение суммы стоимостей основных производственных средств, производственных запасов и незавершенного производства (основные средства принимаются в расчет по оста 214 точной стоимости) к обшей стоимости всех активов предприятия. Нормальным для промышленных предприятий считается данный коэффициент, равный или больше 0,5 (кп им > 0,5). В случае снижения показателя ниже критической границы целесообразно пополнение собственного капитала (например, путем увеличения уставного капитала) или привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения. Потребность в авансированном капитале определяется при составлении сметы активов и пассивов, т.е. планового бухгалтерского баланса в основном в зависимости от плана продаж продукции и особенностей технологии производства. Существует тесная связь объема производства и объема продаж с величиной основных производственных средств — важной составляющей внеоборотных активов. Со стороны источников формирования — пассивов — авансируемый в хозяйственную деятельность капитал подразделяется на собственный и заемный. Создание коммерческой организации прежде всего требует формирования уставного капитала — основы собственного капитала. Коммерческая организация начинается с образования основных и оборотных средств, величина которых отражается в уставе хозяйствующего субъекта и носит название «уставный капитал* («уставный фонд»). Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Собственный капитал пополняется в процессе хозяйственной деятельности за счет разных источников и прежде всего за счет прибыли. Таким образом, с точки зрения источников формирования авансированный в предприятие капитал можно определить как совокупность собственного и заемного капитала, что получает отражение вбалансе. За счет разных источников формируется актив предприятия, где средства подразделяются по роли и размещению в процессе хозяйственной деятельности. С этой точки зрения авансированный капитал (выраженный в валюте — итоге баланса) можно определить как совокупность основного и оборотного капитала. Основной капитал (средства) называют иммобилизованным, постоянным, внеоборотным капиталом (средствами). Оборотный капитал называют мобильным, текущим капиталом (средствами). Первый отражается в разделе I актива баланса, второй — в разделе II актива баланса. 215 Сточки зрения роли в хозяйственной деятельности авансируемый капитал можно также определить как совокупность производственного капитала, вложенного в материальную сферу, и непроизводственного капитала, вложенного в нематериальную социальную сферу хозяйственной деятельности. Производственный капитал — совокупность основного производственного капитала, включая нематериальные активы, и оборотного производственного капитала, обслуживающих стадии хозяйственной деятельности — снабжения, непосредственного производства и сбыта. В этой материальной сфере создается новый товар, новые стоимости. Непроизводственный капитал — капитал, вложенный в социальную сферу: жилищно-бытовое хозяйство, здравоохранение, образование, культуру. В социальной сфере новые стоимости хотя и не создаются, но эта сфера оказывает влияние на экономическую эффективность производственной сферы. Материальной базой основного производственного капитала являются средства труда, которые постепенно снашиваются в течение многих производственных циклов и по частям переносят свою стоимость на создаваемый продукт (товар). Материальной основой оборотного капитала служат предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и сразу пол ностью переносят свою стоимость на создаваемый продукт (товар). Для эффективного управления капиталом важно анализировать его как собственный и заемный, основной и оборотный, производственный и непроизводственный. На рис. 8.1 приведены факторы обшей капиталоотдачи авансированного капитала, определяемой делением продаж продукции (N) на авансированный капитал (К). Общая капиталоотдача авансированного капитала (W/К) Удельные вес основного капитала (F'} в общей величине авансированного капитала Г/К Капиталоотдача основного капитала N/F' Капиталоотдача оборотного капитала N/E Удельный вес оборотного капитала (Е) в общей величине авансированного капитала E/K Рис. 8.1. Схема формирования и анализа показателя общей капиталоотдачи 216 |
| Оглавление| |
- Акмеология
- Анатомия
- Аудит
- Банковское дело
- БЖД
- Бизнес
- Биология
- Бухгалтерский учет
- География
- Грамматика
- Делопроизводство
- Демография
- Естествознание
- Журналистика
- Иностранные языки
- Информатика
- История
- Коммуникация
- Конфликтология
- Криминалогия
- Культурология
- Лингвистика
- Литература
- Логика
- Маркетинг
- Медицина
- Менеджмент
- Метрология
- Педагогика
- Политология
- Право
- Промышленность
- Психология
- Реклама
- Религиоведение
- Социология
- Статистика
- Страхование
- Счетоводство
- Туризм
- Физика
- Филология
- Философия
- Финансы
- Химия
- Экология
- Экономика
- Эстетика
- Этика
Лучшие книги
Гражданский процесс: Вопросы и ответы
ЗАПАДНОЕВРОПЕЙСКОЕ ИСКУССТВО от ДЖОТТО до РЕМБРАНДТА
Коммуникации стратегического маркетинга
Консультации по английской грамматике: В помощь учителю иностранного языка.
Международные экономические отношения