Название: Международные стандарты финансовой отчетности - Умрихин С.А.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1074

3.1. операционная деятельность

Сумма денежных средств, возникающая в результате операцион­ной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для по­гашения займов, поддержания производительной способности ком­пании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.

Пример - операционная деятельность, не создающая денежные средства

Ваша производственная деятельность не создает денежные средства в связи с быстрым приростом запасов и чрезмерно вы­соким уровнем кредитования клиентов. До тех пор пока не бу­дут предприняты корректирующие меры, вам будет требовать­ся все больше денежных средств от банков или инвесторов.

Если же такое положение дел предусмотрено, то финан­совые потребности следовало планировать заранее.

При прогнозировании денежных потоков по операционной де­ятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Примеры - Прогнозирование денежных потоков по операционной деятельности

1. Вы управляете сетью крупных универсальных магази­нов. Для открытия каждого магазина требуются дополни­тельные запасы на сумму $50 000. Данный факт можно представить в финансовой отчетности, что позволит осуще­ствлять мониторинг в будущие периоды.

53

2. Вы производитель. Каждый раз, когдавы осваиваете новый зарубежный рынок, вам требуются дополнительные запасы на $80 000, а ваша дебиторская задолженность уве­личивается на $120 000. Данный факт можно представить в финансовой отчетности, что позволит осуществлять мони­торинг в будущие периоды.

Денежные потоки по операционной деятельности формируются главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку компании. Таким образом, они обычно являются результатом опера­ций, влияющих на образование чистой прибыли

Примерами потоков денежных средств по операционной дея­тельности могут служить:

(i) поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

(ii) поступления рентных платежей за предоставление прав, воз­награждений, комиссионных и прочих видов выручки;

Пример - Вознаграждения

Вы предоставляете право ведения ресторанного бизнеса по франшизе.

Вы получаете ежегодное вознаграждение за передачу монопольного или льготного права от каждого ресторана и с каждого поданного блюда.

(iii) выплаты поставщикам товаров (и услуг);

(iv) выплаты работникам (и от их имени);

(v) поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;

(vi) выплаты (или возмещение) налогов на прибыль, кроме отно­сящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;

(vii) поступления (и выплаты) по договорам на выполнение ком­мерческих (или биржевых) операций.

В результате некоторых операций, например продажи производ­ственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.

54

Пример - Прибыль от продажи производственного объекта включается в чистую прибыль

Вы продаете станок и включаете прибыль в размере $4 000 в расчет чистой прибыли. Для целей учета движения денеж­ных средств данный доход вычитается из чистой прибыли и учитывается в инвестиционной деятельности.

Компании, специализирующиеся на операциях с ценными бума­гами, будут отражать их как запасы, приобретаемые с целью перепро­дажи. Потоки денежных средств, образуемые в результате операций купли-продажи ценных бумаг, классифицируются как операционная деятельность. Что касается других компаний, то для них это будет ли­бо инвестиционной деятельностью, либо эквивалентами денежных средств (см. выше).

Авансирование денежных средств и предоставление займов фи­нансовыми институтами обычно классифицируется как операцион­ная деятельность, так как они относятся к основной деятельности, со­здающей выручку компании.

Пример - Займы, предоставляемые финансовыми институтами

Вы являетесь финансовым институтом. Предоставление займов и получение средств в счет их погашения - ваша ос­новная деятельность. Денежные потоки, образуемые указан­ными операциями, относятся к операционной деятельности.