Название: Международные стандарты финансовой отчетности - Умрихин С.А.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1075

3.6. отражение свернутых потоков денежных средств

Следующие денежные потоки по операционной, инвестицион­ной или финансовой деятельности могут представляться в отчетнос­ти в свернутом виде:

(i) поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой компании;

Пример - Отражение свернутых потоков денежных средств

Вы получаете денежные средства от имени клиента и не­замедлительно выплачиваете их клиенту за вычетом комис­

60

сионных. Ваша деятельность не несет никакого риска (при неполучении денег вы не несете ответственности перед кли­ентом), комиссионные могут представляться в чистом виде, без отражения валовых поступлений и выплат.

(ii) поступления и выплаты по статьям, характеризующимся вы­сокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком по­гашения.

Примерами таких поступлений и выплат могут служить:

(i) акцептование (и выплата) по банковскому депозиту по требо­ванию;

(ii) финансовые средства, предназначенные инвестиционной компанией для клиентов;

(iii) арендная плата, собираемая от имени собственников объек­та недвижимости (и выплачиваемая) им.

Примерами таких поступлений и выплат могут служить авансо­вые платежи (и погашение):

(i) по основной сумме долга при расчетахс клиентами, имеющи­ми кредитные карточки;

(ii) по приобретению и продаже инвестиций;

(iii) по прочим краткосрочным займам, например по тем, пери­од погашения которых не превышает трех месяцев.

Денежные потоки, возникающие в ходе каждого из перечислен­ных ниже видов деятельности финансового института, могут пред­ставляться свернуто:

(i) поступления и выплаты, связанные с акцептованием (и выпла­там) по депозитам с фиксированным сроком погашения;

(ii) размещение (и закрытие) депозитов в других финансовых институтах;

(iii) авансовые платежи и займы, предоставленные клиентам (и погашение таких авансовых платежей и займов).

61

3.7. Движение денежных средств в иностранной валюте

Движение денежных средств, возникающее в ходе операций с иностранной валютой, должно отражаться в той валюте, в какой ком­пания составляет отчетность, путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока.

Пример - Отражение операции с иностранной валютой на дату возникно­вения потока денежных средств

12 марта вы получили $600 000. Ваша отчетность со­ставляется в евро. Курс обмена доллара по состоянию на 12 марта: 1 евро = $1,20. В отчетности операция отражает­ся в сумме 500 000 евро (600 000 : 1,2).

Денежные потоки зарубежной дочерней компании должны быть конвертированы по курсу на дату возникновения потока денежных средств.

Движение денежных средств в иностранной валюте отражается в отчетности в соответствии с положениями МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов».

Указанный МСФО допускает использование валютного курса, близкого к фактическому курсу обмена. Пример, при учете операций с иностранной валютой или при конвертировании потоков денеж­ных средств зарубежной дочерней компании может использоваться средневзвешенное значение обменного курса за отчетный период.

Пример - Отчетность по операциям с иностранной валютой с использованием средневзвешенного курса

12 марта вы получили $600 000. Ваша отчетность состав­ляется в евро. Курс обмена доллара по состоянию на 12 мар­та: 1 евро = $1,20. Средневзвешенный курс за отчетный пе­риод: 1 евро = $1,25. Ваша учетная политика предусматри­вает использование средневзвешенного курса. В отчетности операция отражается как 480 000 евро (600 000 : 1,25).

62

Однако при конвертировании потоков денежных средств за­рубежной дочерней компании МСФО (IAS) 21 не допускает ис­пользования курса обмена иностранной валюты по состоянию на отчетную дату.

Нереализованная прибыль (или убытки) по курсовым разницам не является движением денежных средств.

Пример - Нереализованная прибыль (или убытки), возникающие в результате изменений курса иностранной валюты

Вы вложили инвестиции за рубежом на сумму $1,2 млн. Ваша отчетность представляется в евро. По состоянию на 1 января обменный курс: 1 евро = $1,20. По состоянию на 31 декабря обменный курс: 1 евро = $1,25. Нереализован­ная прибыль, выраженная в евро, не является движением денежных средств.

Однако в целях выверки денежных средств на начало и на конец отчетного периода в отчете о движении денежных средств отражает­ся влияние изменений обменного курса на имеющиеся (или подлежа­щие выплате) денежные средства в иностранной валюте.

Указанная сумма представляется отдельно от денежных потоков, обусловленных операционной, инвестиционной и финансовой дея­тельностью, и включает курсовую разницу, накопленную по состоя­нию на конец отчетного периода.

Пример - Влияние курса обмена иностранной валюты на имеющиеся денежные средства

Остаток денежных средств равен $2,4 млн. Ваша отчет­ность составляется в евро. Курс обмена на 12 марта: 1 ев­ро = $1,25. Прибыль в евро в размере 8 000 - это курсовая разница, отражаемая после представления потоков по опе­рационной деятельности.

63

3.8. Проценты и дивиденды

Информацию о движении денежных средств, обусловленном по­лучением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельно и соответственно классифицировать как потоки по опера­ционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

В отчете о движении денежных средств раскрывается информа­ция о совокупных процентных платежах в течение отчетного перио­да (независимо от того, отражалась ли она как расход в отчете о при­былях и убытках или капитализировалась в соответствии с МСФО 23 «Затраты по займам»).

Пример - Капитализация процентов

Вы выплатили проценты на общую сумму $600 000, из которой $100 000 было капитализировано (включено в пер­воначальную стоимость здания). Отток денежных средств будет представлен суммой $600 000 с указанием того, что $100 000 было капитализировано. Расход по процентам в отчете о прибылях и убытках составит $500 000 (600 000 -- 100 000) при отсутствии остатка начисленных процентов как в начале, так и в конце отчетного периода.

В отчетности финансовых институтов выплаченные и полу­ченные проценты и дивиденды обычно классифицируются как де­нежные потоки по операционной деятельности. Что же касается других компаний, то единое мнение о классификации таких пото­ков отсутствует.

Выплаченные проценты, полученные проценты и дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по операционной де­ятельности, если они участвуют в формировании чистой прибыли.

Альтернативным образом выплаченные проценты, полученные проценты и дивиденды могут рассматриваться соответственно как потоки по финансовой или инвестиционной деятельности, посколь­ку они представляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов или доход на инвестированный капитал.

64

Выплаченные дивиденды могут классифицироваться как потоки денежных средств по финансовой деятельности, так как они пред­ставляют собой затраты на приобретение финансовых ресурсов.

Альтернативным образом выплаченные дивиденды могут отра­жаться как денежные потоки по операционной деятельности, чтобы помочь пользователям оценить способность компании выплачивать дивиденды за счет денежных средств, формируемых операционной деятельностью.

3.9. Налоги на прибыль

Выплаты налогов обычно относятся к потокам по операционной деятельности. В тех случаях, когда связанные с налогами потоки де­нежных средств относятся к двум и более видам деятельности, рас­крывается информация об общей сумме выплаченных налогов.

Пример - Раскрытие информации об общей сумме выплаченных налогов

В вашей отчетности по движению денежных средств от­ражена уплата налогов в размере $10 млн. по операцион­ной деятельности, $2 млн. - по инвестиционной деятельно­сти и $6 млн. - по финансовой деятельности. Общая сумма выплаченных налогов в размере $18 млн. должна быть ука­зана в примечаниях к отчету о движении денежных средств.

Информация о движении денежных средств, обусловленном вы­платой налогов на прибыль, должна раскрываться отдельно, а соот­ветствующие потоки денежных средств должны классифицироваться как операционная деятельность, за исключением случаев, когда такие денежные средства можно однозначно соотнести с финансовой и ин­вестиционной деятельностью.

В то время как расходы по налогам несложно соотнести с инве­стиционной или финансовой деятельностью, денежные выплаты на­логов не целесообразно идентифицировать аналогичным образом, в

65

связи с тем, что расходы могут возникнуть в периоде, отличном от пе­риода, в котором возникли денежные потоки по соответствующей об­лагаемой налогом операции.

При целесообразности соотнесения денежных потоков по нало­гам с конкретными операциями они классифицируются как инвести­ционная или финансовая деятельность (в зависимости от того, что является более приемлемым).

Пример - Налог по инвестиционной деятельности

Вы продаете дочернюю компанию. В следующем году вам придется заплатить налог на увеличение капитала в раз­мере $150 млн. в результате указанной продажи. Отток де­нежных средств можно классифицировать как налоговый платеж по инвестиционной деятельности.

3.10. Инвестиции в ассоциированные компании и в совместные предприятия

При представлении в отчетности денежных потоков ассоцииро­ванной компании инвестор ограничивается движением денежных средств между ним самим и объектом инвестирования, например ди­видендами и авансовыми платежами.

Пример - Ассоциированная компания

Вы владеете 25\% другой компании. Вы предоставляете заем ассоциированной компании в размере $44 млн. и по­лучаете $6 млн. дивидендов. Указанные операции отража­ются в отчете о движении денежных средств. При расчете консолидированных показателей прочие денежные потоки ассоциированной компании не учитываются.

Компания, которая представляет отчетность по своему участию в совместно контролируемой организации (см. МСФО 31 «Финансовая

66

отчетность об участии в совместной деятельности»), используя метод пропорциональной консолидации, включает свою долю денежных потоков совместно контролируемой организации.

Пример - Совместное предприятие

Вы владеете 60\% совместного предприятия. Используя в своей отчетности метод пропорциональной консолидации, вы консолидируете 60\% всех его показателей по движению денежных средств.

Компания, которая отражает инвестиции в совместную деятель­ность долевым методом, при представлении потоков денежных средств по совместной деятельности применяет подход, аналогич­ный принятому для ассоциированной компании (см. выше).

3.11. Приобретение и выбытие дочерних компаний и прочих подразделений

Агрегированные денежные потоки, возникшие в связи с приоб­ретением или выбытием дочерних компаний (или прочих подразде­лений), должны представляться отдельно как инвестиционная дея­тельность.

Пример - Выбытие

Вы продаете дочернюю компанию. Вы отражаете показа­тели движения денежных средств как потоки по инвестици­онной деятельности, включая поступления от продажи.

Компания должна раскрывать следующую информацию по агре­гированным показателям в отношении как приобретения, так и вы­бытия дочерних компаний (или прочих подразделений в течение от­четного периода):

(i) общая сумма приобретения (или выбытия);

67

(ii) доля приобретения (или выбытия), оплаченная денежными средствами или их эквивалентами;

(iii) сумма денежных средств (и их эквивалентов) в приобретае­мой (или выбывающей) дочерней компании (или подразделении); и

(iv) величина активов и обязательств, помимо денежных средств (и их эквивалентов), в приобретаемой (или выбывающей) дочерней компании (или подразделении) в виде итоговых показателей по всем основным категориям.

Потоки денежных средств в результате выбытия не подлежат вы­чету из потоков, сформированных в результате приобретения.

Пример - Выбытие и приобретение в одном отчетном периоде

В течение отчетного периода вы приобретаете одну ком­панию и продаете другую. Движение денежных средств по двум сделкам отражается отдельно по инвестиционной де­ятельности (потоки не сворачиваются).

Агрегированная сумма выплаченных (или полученных) денеж­ных средств в результате приобретения (или продажи) отражается за вычетом приобретенных (или выбывающих) вместе с объектом де­нежных средств.

Пример - Приобретение компании, имеющей денежные средства

Вы платите за компанию $90 млн. На момент приобрете­ния данная компания имеет остаток денежных средств в размере $60 млн. В своем отчете о движении денежных средств вы отражаете отток в размере $30 млн.

3.12. Неденежные операции

Инвестиционные и финансовые операции, не требующие ис­пользования денежных средств, в отчет о движении денежных средств не включаются.

68

Пример - Неденежная операция: конвертирование задолженности в собственный капитал

Вы погашаете ценные бумаги компании на сумму $100 млн. путем эмиссии акций той же стоимости. Ука­занная операция не будет отражаться в отчете о движе­нии денежных средств, так как движения денег не было (денежные средства «не переходили из рук в руки»), но соответствующая информация должна быть отражена в примечаниях, в разделе, посвященном акционерному капиталу и облигациям компании.

Данные о подобных операциях должны раскрываться в финан­совой отчетности так, чтобы обеспечить представление всей зна­чимой информации о данной инвестиционной и финансовой дея­тельности.

Многие виды инвестиционной и финансовой деятельности не оказывают прямого влияния на текущие денежные потоки, хотя могут воздействовать на структуру капитала и активов компании.

Примерами неденежных операций являются:

(i) приобретение активов либо путем принятия на себя соответ­ствующих обязательств, либо посредством финансовой аренды;

(ii) приобретение компании посредством эмиссии акций;

(iii) конвертирование задолженности в собственный капитал.

3.13. Компоненты денежных средств (и их эквивалентов)

Компания должна раскрывать информацию о компонентах де­нежных средств (и их эквивалентов), а также представлять сверку по­казателей отчета о движении денежных средств с соответствующими статьями бухгалтерского баланса.

69

Пример - Денежные средства и эквиваленты денежных средств -учетная политика и примечания (выписка)

К денежным средствам и их эквивалентам относятся на­личные денежные средства, банковские депозиты, выдавае­мые по требованию, прочие краткосрочные высоколиквид­ные инвестиции с первоначально установленным сроком погашения в течение трех месяцев, а также банковские овердрафты. Банковские овердрафты в бухгалтерском ба­лансе отражаются как займы в составе краткосрочных обя­зательств.

Денежные средства и их эквиваленты:

Эффективная ставка процента по краткосрочным бан­ковским депозитам составляет 5,9\% (2003 г. - 5,6\%); сред­ний срок погашения указанных депозитов - 20 дней.

Для представления в отчете о движении денежных средств используются следующие показатели денежных средств и банковских овердрафтов:

Компания раскрывает информацию о своей учетной политике, определяющей состав денежных средств (и их эквивалентов).

Влияние любых изменений учетной политики, регламентирую­щей определение компонентов денежных средств (и их эквивален­тов), например изменений квалификации финансовых инструмен­тов, ранее рассматриваемых как часть инвестиционного портфеля компании, отражается в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная поли­тика, изменения учетных оценок и ошибки».

70

3.14. Раскрытие прочей информации

Компания обязана раскрывать информацию о величине значи­тельных остатков денежных средств и эквивалентов денежных средств компании, которые не могут использоваться группой.

Пример - Денежные средства, которые не могут быть использованы группой

Ваша зарубежная дочерняя компания имеет остаток де­нежных средств в банке, но правительство той страны замо­розило их счета до того момента, пока с дочерней компани­ей не будут урегулированы налоговые споры. Указанные де­нежные остатки должны раскрываться как денежные сред­ства, которые не могут быть использованы группой.

Существуют различные обстоятельства, при которых имеющие­ся денежные средства (и их эквиваленты) не могут использоваться группой.

Примером может служить ситуация, когда доступ группы к де­нежным средствам (и их эквивалентам) дочерней компании ограни­чен мерами валютного контроля (или прочими ограничениями).

С точки зрения понимания финансового положения и ликвидно­сти компании определенный интерес для пользователей может пред­ставлять дополнительная информация. Поэтому наряду с коммента­риями руководства рекомендуется раскрывать:

(i) величину пока не привлеченных, но возможных займов, ко­торые могут быть предоставлены для финансирования операцион­ной деятельности в будущем, а также для погашения основной сум­мы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение та­ких займов;

Пример - Финансовые возможности

Вам предоставлена кредитная линия на сумму $250 млн., из которой в настоящее время вы используете только $35 млн. Кредитная линия предоставлена на 5 лет, по про­

71

центной ставке, которая на 1\% выше ставки национального банка. Данная информация помогает пользователям полу­чить сведения о том, какими возможностями финансирова­ния вы располагаете для реализации своих планов.

(ii) агрегированные показатели, отражающие потоки денежных средств по операционной, инвестиционной и финансовой деятель­ности, связанные с участием в совместной деятельности, с использо­ванием метода пропорциональной консолидации;

Пример - Совместное предприятие

Вы владеете 60\% совместного предприятия. Используя метод пропорциональной консолидации, вы консолидируе­те в своей отчетности 60\% всех его показателей движения денежных средств. Вы также включаете соответствующие агрегированные показатели в итоговые потоки по операци­онной, инвестиционной и финансовой деятельности.

(iii) агрегированные денежные потоки, представляющие увели­чение производительной способности, отдельно от показателей по­токов денежных средств, необходимых для поддержания производи­тельной способности;

Пример - Увеличение производительной способности

Мощности вашей единственной фабрики полностью загружены. Ваша инвестиционная деятельность обеспе­чила вам получение $75 млн. В самом конце года за $10 млн. вы приобретаете участок земли для строитель­ства новой фабрики. Отдельное отражение данной сум­мы обеспечивает вашим пользователям получение бо­лее полезной информации.

(iv) денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту (см. МСФО (IAS) 14 «Сег­ментная отчетность»).

72

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств, представляющих увеличение производительной способности, и по­токах денежных средств, необходимых для поддержания операцион­ной деятельности, позволяет пользователю определить, адекватен ли уровень инвестиций компании в поддержание своей производитель­ной способности.

Компания, которая не инвестирует достаточно средств в поддер­жание производительной способности, возможно, за счет обеспече­ния текущей ликвидности и распределения прибыли между собствен­никами подрывает свою будущую рентабельность.

Раскрытие информации о движении денежных средств по сег­ментам дает возможность пользователям сформировать более четкое представление о взаимосвязи движения денежных средств компании в целом и ее подразделений, а также о наличии (и устойчивости) по­токов денежных средств по сегментам.

73

Выручка