Название: Международные стандарты финансовой отчетности - Умрихин С.А.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1070


6.5. основные требования мсфо (ias) 39. оценка

МСФО (IAS) 39 разделяет финансовые активы и финансовые обя­зательства на четыре класса (плюс один возможный вариант учета) следующим образом:

• торговые активы и обязательства, включая все производные инструменты, не являющиеся хеджами, оцениваемые по справедли­вой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли и убытки -все прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках на

момент их возникновения;

• займы и дебиторская задолженность, которые обычно отража­ются по амортизируемой стоимости, как и большинство обязательств;

• ценные бумаги, удерживаемые до их погашения, также учиты­ваемые по амортизированной стоимости;

• все прочие финансовые активы, классифицируемые как имею­щиеся для продажи и оцениваемые по справедливой стоимости, при этом вся прибыль и убытки от переоценки относятся на капитал. При их выбытии прибыль и убытки, ранее отнесенные на капитал, перево­дят на прибыль или убыток.

Кроме того, существует возможность учитывать любой финансо­вый актив или обязательство по справедливой стоимости с отнесени­ем ее изменения на прибыли и убытки.

Стандарт предусматривает специальные правила для учета хед­жирования, которыерассматриваются в отдельном пособии.

Другой аспект оценки касается обесценения - когда и как сле­дует признавать убытки по тем активам, которые не учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на прибыли или убытки. Во всех случаях, когда существуют объективные доказа­тельства обесценения в результате прошлого события, оно подле­

135

жит признанию. В отношении других аспектов стандарт уточняет следующее:

• при обесценении следует учитывать только уже понесенные убытки, а не те, которые могут возникнуть в будущем;

• убытки от обесценения активов, имеющихся для продажи, вы­читаются из капитала и признаются в прибыли и убытках. Что каса­ется долевых инструментов, то доказательствами их обесценения мо­гут быть значительные неблагоприятные изменения положения эми­тента на рынке или значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции.

Справедливая стоимость - единственный способ оценки, ко­торый позволяет отразить риск, присущий производным инстру­ментам. Информация, которую исключительно важно довести до сведения инвесторов, должна разъяснять характер связанных с ними прав и обязательств. Справедливая стоимость делает произ­водные инструменты зримыми, поэтому проблемы более не оста­ются скрытыми.

6.5.1. Учет хеджирования

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование фьючерсов, свопов и опци­онов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не при­былью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта при­быль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом.

МФСО (IAS) 39 описывает два основных вида взаимоотношений, возникающих при хеджировании, а также регламентирует порядок их отражения в отчетности:

• Хеджирование справедливой стоимости, при котором справед­ливая стоимость хеджируемого объекта изменяется в соответствии с изменением рыночной цены. Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования, первоначально отражаемые в капитале, переводятся в прибыли и убытки для компенсации результата по хе­джируемой операции.

136

• Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции следует учитывать так же, как хедж денежных потоков.

Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчетности и регулировать финан­совый результат.

В целях регламентации порядка учета хеджирования были ут­верждены следующие принципы:

• механизм хеджирования должен быть четко определен исходя из предназначения операции и на основе документации, его оценка должна быть достаточно надежной, а операция хеджирования - дей­ственной;

• в той степени, в какой хеджирование является действенным (эффективным), компенсируемые прибыли и убытки по хеджируемо­му объекту и инструменту хеджирования признаются одновременно в прибыли и убытке;

• прекращение действенности (т.е. неэффективность) всех операций хеджирования признается немедленно в прибыли и убытке;

• объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе.

Учет операций внутригруппового хеджирования не допускает­ся, так как внутренние операции элиминируются при консолида­ции - компания просто имеет дело сама с собой. Однако в тех слу­чаях, когда операции внутригруппового хеджирования использу­ются как средство выхода на рынок через внутригрупповой казна­чейский центр, МСФО (IAS) 39 дает специальные указания о том, что именно необходимо сделать для надлежащего учета хеджиро­вания.

6.5.2. Сфера применения

Сфера применения стандартов чрезвычайно широка и охватыва­ет все, что отвечает определению финансового инструмента, кроме тех случаев, когда указаны специальные исключения.

137

Сфера применения МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39

Сфера применения только МСФО (IAS) 32

Вне сферы применения МСФО (IAS) 32 и МСФО

(IAS) 39

Долговые и долевые инструменты

 

Инвестиции в дочерние, ассоциированные компании и совместные предприятия

Займы и дебиторская задолженность

 

Дебиторская задолженность по аренде (Примечание 1)

Собственный долг

Собственный капитал

Кредиторская задолженность по аренде (Примечание 1) Сальдо по налогам Вознаграждения работникам

Денежные средства и эквиваленты денежных средств

 

 

Производные инструменты -например: Процентные свопы Валютные форвардные контракты свопы Покупка продажа опционов Договоры о приобретении товаров (Примечание 2)

Коллары (соглашения о диапазоне изменения ставки процента)кэпы (соглашения о максимальной ставке процента)

Кредитные производные инструменты

Производные инструменты на собственные акции, которые погашаются денежными средствами или нетто-акциями

Производные инструменты на собственные акции, погашение которых производится только путем передачи фиксированного количества акций или фиксированной суммы денежных средств

Договоры о приобретении товаров для собственного использования

Финансовые гарантии (Примечание 3)

Производные инструменты дочерних компаний, ассоциированных компаний и совместных предприятий

 

 

Встроенные производные инструменты

 

 

Твердые обязательства о предоставлении займа, предназначенные для торговли (Примечание 4)

 

Иные твердые обязательства о предоставлении займа

 

 

Договоры страхования Производные инструменты, связанные с изменениями погодных условий

138

Примечание 1 - Аренда: Дебиторская задолженность по арен­де относится к сфере действия МСФО (IAS) 39 только в части прекра­щения признания и обесценения. Кредиторская задолженность по финансовой аренде подпадает под положения о прекращении признания. Любые производные инструменты, встроенные в договоры аренды, также включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39.

Примечание 2 - Договоры о приобретении товаров: Дого­воры купли-продажи нефинансовых объектов относятся к сфере дей­ствия МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39 в том случае, если расчет по ним может совершаться денежными средствами или иными финан­совыми активами, и они не являются договорами о приобретении то­варов для собственного использования.

Погашение обязательства по договору предполагает доставку соответствующего актива и его продажу в течение короткого пери­ода времени с целью извлечения прибыли от краткосрочных коле­баний цены.

Примечание 3 - Финансовые гарантии:

Гарантии, основанные на базисной цене или индексе, являются производными инструментами, подпадающими под применение МСФО (IAS) 39. Исключение составляют случаи, когда оплата по га­рантии осуществляется только для компенсации убытка, понесенного компанией, имеющей такую гарантию.

Примечание 4 - Твердые обязательства о предоставлении займа не включаются в сферу применения МСФО (IAS) 39, если окон­чательный расчет по ним не может быть осуществлен денежными средствами или некоторыми иными финансовыми инструментами, за исключением случаев, когда:

• они предназначены для торговли или создания активов, отно­сящихся к классу ранее продававшихся компанией;

• либо когда компания принимает решение об их включении в сферу действия требований МСФО (IAS) 39.

139

Глоссарий

Амортизируемая стоимость: величина, по которой оценива­ется финансовый актив или финансовое обязательство при первона­чальном признании,

минус выплаты основной суммы долга,

плюс или минус накопленная амортизация, рассчитываемая на основе эффективной ставки процента (т.е. разница между указанной первоначальной величиной и суммой, подлежащей погашению),

за вычетом любых сумм (прямо или путем создания оценочного резерва), обусловленных обесценением или безнадежностью взыска­ния долга.

Финансовые активы, имеющиеся для продажи: такие фи­нансовые активы, которые могут быть проданы или которые не вклю­чены в (i) займы и дебиторскую задолженность, (ii) инвестиции, удер­живаемые до погашения, или (iii) финансовые активы, предназначен­ные для торговли, или которые не классифицируются как финансо­вые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения на счете прибылей и убытков.

Хеджирование денежного потока: хеджирование убытков от колебаний денежных потоков, которые:

связаны с конкретным риском в отношении актива, обязательст­ва или операции, совершение которой прогнозируется как высоко ве­роятное и может повлиять на прибыль.

Прекращение признания: списание финансового актива или финансового обязательства с бухгалтерского баланса.

Производный инструмент: финансовый инструмент, имею­щий все следующие характеристики:

(i) его стоимость изменяется в ответ на изменения определенной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, обменного курса иностранной валюты, индекса цен или процентных ставок, кре­дитного рейтинга или кредитного индекса или иных переменных (иногда называемых «базисными»);

(ii) его приобретение не требует инвестиций или требует первона­чальных чистых инвестиций, величина которых меньше, чем для других инструментов, цена на которые имеет аналогичную реакцию на изме­

140

нение рыночных факторов; иным видам контрактов, от которых ожида­ется аналогичная реакция на изменения в рыночных факторах; и

(iii) расчет по нему осуществляется в будущем.

Метод эффективной ставки процента: метод расчета амор­тизируемой стоимости финансового актива или финансового обяза­тельства и распределения процентных доходов или расходов на про­тяжении определенного отрезка времени.

Эффективная ставка процента: ставка, используемая для точ­ного дисконтирования будущих выплат или поступлений денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инстру­мента или, когда это допустимо, - в течение более короткого интер­вала времени для расчета чистой балансовой стоимости финансово­го актива или финансового обязательства.

В расчете эффективной ставки процента компании следует учи­тывать все условия, предусмотренные инструментом (например, предварительную оплату, колл-опционы и аналогичные опционы), при этом во внимание не принимаются будущие кредитные убытки.

При расчете учитываются все выплаченное или полученное воз­награждение, транзакционные затраты и все иные надбавки или скидки. Обычно потоки денежных средств и ожидаемый срок дейст­вия группы схожих финансовых инструментов могут быть оценены вполне надежно.

Если это не так, то компания должна принимать в расчет пото­ки денежных средств в рамках договора и в течение полного срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инст­рументов).

Встроенный производный инструмент: компонент комби­нированного инструмента, при котором определенные потоки денеж­ных средств комбинированного инструмента изменяются аналогично изменениям потоков по отдельному производному инструменту.

Производный инструмент, который связан с финансовым инст­рументом, но может передаваться независимо от такого инструмента или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансо­вым инструментом.

141

Капитал: какой-либо контракт, который обеспечивает остаточ­ную долю в активах компании после вычета всех ее обязательств.

Справедливая стоимость: сумма, на которую можно обменять актив или погасить обязательство в сделке между хорошо осведом­ленными, независимыми сторонами.

В условиях активного рынка справедливая стоимость актива -это цена спроса, справедливая стоимость обязательства - это цена предложения.

Хеджирование справедливой стоимости: хеджирование убыт­ков от изменения справедливой стоимости признанного актива, или обязательства, или непризнанного твердого обязательства, или опреде­ленной части такого актива, обязательства или твердого обязательства, которое связано с конкретным риском и может повлиять на прибыль.

Финансовый инструмент: любой договор, при котором одно­временно возникает финансовый актив у одной компании и финан­совое обязательство или долевой инструмент у другой компании.

Финансовый актив - это любой актив, который представляет собой:

(1) денежные средства;

(2) долевой инструмент другой компании;

(3) договорное право:

(i) на получение денежных средств или иных финансовых акти­вов от другой компании, либо

(ii) на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для данной компа­нии условиях;

(4) контракт, расчет по которому будет или может быть произве­ден собственными долевыми инструментами компании и который представляет собой:

(i) непроизводный инструмент, по которому компания получит или может быть обязана получить переменное количество собствен­ных долевых инструментов; либо

(ii) производный инструмент, расчет по которому будет или мо­жет быть произведен способом, отличным от обмена на фиксирован­ную сумму денежных средств или на иной финансовый актив за фик­сированное количество собственных долевых инструментов.

142

К собственным долевым инструментам компании не относятся инструменты, которые представляют собой контракты на получе­ние или передачу в будущем собственных долевых инструментов компании.

Финансовый актив или финансовое обязательство, учиты­ваемые по справедливой стоимости с отражением ее измене­ния в прибыли (или убытке): финансовый актив или финансовое обязательство, удовлетворяющее одному из нижеприведенных условий:

(1) классифицируются как предназначенные для торговли (см. ниже «торговые финансовые активы и финансовые обязательства»);

(2) после первоначального признания переоценивается по спра­ведливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убыт­ке). Любой финансовый актив или финансовое обязательство после первоначального признания могут оцениваться по справедливой стои­мости с отражением ее изменения в прибыли (убытке), за исключением долевых инструментов, которые не имеют котировки на активном рын­ке и справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена.

Финансовое обязательство: любое обязательство, которое представляет собой:

(1) обязанность по договору:

(1) передать другой компании денежные средства или иные фи­нансовые активы; или

(ii) обменяться с другой компанией финансовыми активами или финансовыми обязательствами на потенциально невыгодных усло­виях; или

(2) контракт, расчет по которому будет или может быть произ­веден собственными долевыми инструментами компании и представ­ляет собой:

(i) непроизводный инструмент, по которому компания поставля­ет или может быть обязана поставить переменное количество собст­венных долевых инструментов компании; либо

(ii) производный инструмент, расчет по которому будет или мо­жет быть произведен способом, отличным от обмена фиксированно­го количества собственных долевых инструментов компании на фик­сированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив.

143

В связи с этим в состав собственных долевых инструментов ком­пании не включаются инструменты, которые представляют собой контракты на получение или передачу в будущем собственных доле­вых инструментов компании.

Твердое обязательство: обязательное для выполнения согла­шение об обмене определенного количества ресурсов по определен­ной цене на определенную дату или даты в будущем.

Прогнозируемая операция: не оформленная обязательным для выполнения соглашением, но предполагаемая будущая операция.

Эффективность хеджирования: степень, в которой изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств по хеджируе­мому объекту компенсируются изменениями справедливой стоимости или потоков денежных средств по инструменту хеджирования.

Хеджируемый объект: актив, обязательство, твердое обяза­тельство, прогнозируемая с высокой вероятностью будущая операция или чистые инвестиции в зарубежные операции, которые подвергают компанию риску изменений справедливой стоимости или денежных потоков и которые определяются как хеджируемые.

Инструмент хеджирования: определенный производный ин­струмент, или непроизводный финансовый актив, или непроизвод­ное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств по которым, как ожидается, компенсируют измене­ния справедливой стоимости или потоков денежных средств по оп­ределенному хеджируемому объекту.

Непроизводный финансовый актив или непроизводное финан­совое обязательство могут быть определены как инструменты хеджи­рования для целей учета хеджирования только в том случае, если они хеджируют риск изменений курса иностранной валюты.

Инвестиции, удерживаемые до погашения: финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами и фикси­рованным сроком погашения, которые компания намеревается и спо­собна удерживать у себя до наступления срока их погашения, за ис­ключением тех из них, которые определяются компанией как пред­назначенные для торговли или имеющиеся для продажи или отвеча­ют определению займов и дебиторской задолженности.

144

Займы и дебиторская задолженность: непроизводные фи­нансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением:

(i) тех, которые компания намеревается продать в ближайшее время и поэтому должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания ком­пания решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли (или убытке);

(ii) тех, которые с момента первоначального признания компа­ния отнесла к имеющимся для продажи; или

(iii) тех, по которым инвестор может не возместить значитель­ную часть своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций сни­жения кредитного рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся для продажи.

Доля, приобретенная в пуле активов, не являющихся займами или дебиторской задолженностью (например, доля в совместном фонде или аналогичном фонде), не является займом или дебитор­ской задолженностью.

Чистые инвестиции в зарубежную операцию (компа­нию): величина принадлежащей компании доли в чистых активах такой операции (компании).

Регулярный способ приобретения или продажи: договор купли-продажи финансового актива, предусматривающий передачу актива в течение срока, установленного нормативным актом или конвенцией, регламентирующими функционирование соответству­ющего рынка.

«Разрушение категории»: в том случае, когда компания прода­ет или передает свои инвестиции, классифицированные как удержи­ваемые до погашения, на сумму, превышающую «незначительную ве­личину», данная категория инструментов рассматривается как «разру­шенная» и компания обязана перевести все оставшиеся инвестиции этой категории в категорию имеющихся для продажи. После этого ей запрещается классифицировать какие-либо активы как удерживае­мые до погашения в течение последующих двух годовых отчетных периодов, пока не восстановится доверие к намерениям компании.

145

Торговые финансовые активы и обязательства: финансо­вый актив или финансовое обязательство классифицируются как «предназначенные для торговли» в том случае, если они:

(i) приобретены или были образованы в целях продажи или вы­купа в ближайшее время;

(ii) представляют собой часть портфеля финансовых инструмен­тов, которые управляются совместно и в отношении которых имеют­ся доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период; либо

(iii) представляют собой производные инструменты (за исключе­нием производных инструментов, которые определены и являются эффективным инструментом хеджирования).

Транзакционные затраты: дополнительные затраты, которые непосредственно связаны с приобретением или выбытием финансо­вого актива или финансового обязательства.

Приростные затраты - это те, которые бы не возникли, если бы компания не приобрела, эмитировала или использовала финансовый инструмент.

Транзакционные затраты включают вознаграждения и комисси­онные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы, устанавливаемые уполномоченными органами и биржами, а также налоги и сборы, которыми облагаются операции по передаче ценных бумаг. К транзакционным затратам не относятся премии или скидки по долговым ценным бумагам, финансовые затраты, внутрен­ние административные затраты или затраты, связанные с владением ценными бумагами.


Оцените книгу: 1 2 3 4 5