Название: Международные стандарты финансовой отчетности - Умрихин С.А.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1074

6.18. амортизируемая стоимость и метод эффективной ставки процента

Амортизируемая стоимость представляет собой первона­чальную номинальную стоимость финансового инструмента, откорректированную на величину скидки или премии.

Для покупателя премия представляет собой дополнительные за­траты; а скидка - доход.

Балансовая стоимость финансового инструмента, отражаемого по амортизируемой стоимости, определяется:

168

- суммой, которая должна быть выплачена (возвращена) при наступ­лении срока погашения (обычно основная сумма долга или номинал);

- плюс или минус неамортизированная первоначальная премия или скидка;

- минус затраты, связанные с его созданием, и затраты по сдел­ке, а также

- минус выплаты основной суммы.

Амортизация рассчитывается с использованием эффективной ставки процента. Эффективная ставка - это реальная норма прибыли с учетом любой премии или скидки к цене финансового инструмента.

Эффективная ставка процента - это такая ставка дисконтирова­ния, которая приводит планируемые денежные потоки: основной суммы и процентов (исключая последствия кредитных убытков) - в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента (или, когда приемлемо, в течение более короткого периода) к величине, равной первоначально признанной.

В целях определения процентного дохода (по активу) и про­центного расхода(по обязательству) за отчетный период на каждую отчетную дату к балансовой стоимости применяется эффективная ставка. Таким образом, процентный доход или расход признается ис­ходя из срока погашения.

При определении эффективной ставки процента в оценке де­нежных потоков не учитываются никакие будущие кредитные убыт­ки, ожидаемые в связи с данным инструментом.

Пример - Амортизируемая стоимость

1 января 2000 года организация «Тула» выпустила обли­гацию по номинальной стоимости 1000, что соответствова­ло ее справедливой стоимости. Основная сумма долга со­ставляет 1000, облигация подлежит погашению 31 декабря 2004 года. Ставка процента определена в долговом согла­шении как процент от основной суммы долга:

5\% - в 2000 году, 6\% - в 2001 году, 7,5\% - в 2002 году, 8\% - в 2003 году и 9\% - в 2004 году.

Ставка процента, которая точно дисконтирует поток бу­дущих выплат денежных средств за 4 года до номинальной стоимости, равна 7\%.

169