Название: Международные стандарты финансовой отчетности - Умрихин С.А.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1074

6.20. обесценение финансовых активов

Обесценение представляет собой риск или определенность того, что некоторая часть процентов, дивидендов или основной суммы фи­нансового инструмента не будет выплачена полностью, и эта ситуа­ция аналогична ситуациям, когда формируется резерв по сомнитель­ным долгам в отношении дебиторской задолженности.

171

Финансовый актив или группа финансовых активов обесценива­ется, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если су­ществуют объективные доказательства обесценения в результате про­шлого события, которое произошло после первоначального призна­ния актива. Ожидаемые убытки, обусловленные будущими событиями, независимо от степени вероятности их наступления, не признаются.

На каждую отчетную дату компания должна анализировать, су­ществуют ли объективные доказательства обесценения финансового актива или группы активов. Ниже приведены примеры факторов, ко­торые необходимо рассмотреть:

Исчезновение активного рынка или падение кредитного рейтин­га компании-эмитента сами по себе не являются доказательствами обесценения инвестиции в отрыве от другой информации. Свиде­тельством обесценения является значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевой инстру­мент ниже его себестоимости.

При наличии объективного доказательства обесценения инвес­тиции и в случае если ее балансовая стоимость, выраженная аморти­зируемой стоимостью, превышает величину возмещения, считается, чтоинвестиция обесценилась. Возмещаемая величина равна стоимо­сти будущих денежных потоков, дисконтированной по первоначаль­ной эффективной ставке.

Использование такой ставки препятствует оценке займов и деби­торской задолженности по рыночной стоимости. Балансовая стои­мость должна уменьшаться до ее величины возмещения либо прямо, либо путем создания оценочного резерва. Сумма убытка включается в расчет финансового результата за отчетный период.

При наличии объективных доказательств обесценения финансо­вых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаемых по справедливой стоимости, накопленный чистый убыток (разница между амортизируемыми затратами на приобретение и текущей справедливой стоимостью за вычетом какого-либо убытка от обесце­нения, ранее признанного в прибыли или убытке), который ранее был признан в капитале, переносится в отчет о прибылях и убытках, даже если актив не был продан.

172

Отражать восстановление стоимости ранее обесценившихся ин­вестиций в долевые ценные бумаги (т.е. компенсацию ранее признан­ных убытков) запрещено.

Но это допускается для долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, когда восстановление его стоимости может быть объективно связано с событием, происшедшим после призна­ния убытка (убыток может быть компенсирован через).

В целях агрегирования оценки обесценения финансовые активы группируются исходя из схожести характеристик их кредитного ри­ска (например, на основе оценки кредитного риска или классифика­ционной процедуры, предусматривающей учет вида актива, отрасли, географического положения, вида залога, статуса просроченной за­долженности и иных имеющих значение факторов).

Указанные характеристики должны быть релевантными для оценки будущих денежных потоков по группам таких активов и отра­жать способность должника выплатить все подлежащие погашению суммы в соответствии с условиями контракта по оцениваемым акти­вам. Будущие денежные потоки по группе финансовых активов, кото­рые проверяются на обесценение, определяются на основе предусмо­тренных контрактом денежных потоков, связанных с активами в группе, и с учетом накопленного опыта возникновения убытков по активам, которые имеют характеристики кредитного риска, анало­гичные оцениваемым активам в группе.

Накопленный опыт возникновения убытков корректируется с учетом влияния сложившихся в настоящее время обстоятельств.

В оценке изменений будущих денежных потоков по группам ак­тивов должны быть учтены изменения от периода к периоду соответ­ствующих исходных данных (такие как изменения уровня безработи­цы, цен на недвижимость, режима выплат или иных факторов, отра­жающих изменение вероятности и величины убытков по группе акти­вов). Методика и допущения, используемые для оценки будущих де­нежных потоков, регулярно пересматриваются в целях сокращения различий между прогнозируемыми и фактическими убытками.

173

6.21. Учет хеджирования

6.21.1. Целесообразность хеджирования

Хеджирование представляет собой использование операций в це­лях сокращения существующих рыночных, процентных и валютных рисков. К методам финансового хеджирования относится применение фьючерсов, свопов и опционов. Успех хеджирования определяется не прибылью, которую приносит хедж сам по себе, а тем, насколько эта прибыль компенсирует финансовый результат по хеджируемой статье.

Одновременно со снижением стоимости актива увеличивается стоимость обязательства. Убыток по активу полностью компенсиру­ется прибылью по обязательству.

Выше продемонстрирована операция простого хеджирования. Для хеджирования рисков прибегают к различным методам, в основ­ном предполагающим использование производных финансовых ин­струментов, выбор которых осуществляется таким образом, чтобы их стоимость изменялась в направлении, противоположном изменению стоимости хеджируемой статьи.

Единичная операция компании может оказаться подверженной нескольким видам риска. Соответственно, компания может хеджиро­вать все риски, связанные с позицией компании по сделке, или толь­ко их часть.

Пример - множественные риски.

Чешская компания предоставляет заем американской компании в размере 1 000 000 евро. Он подвержен следующим рискам:

• валютному риску;

• процентному риску;

• кредитному риску.

6.21.2. Хеджирование и ограничения на его учет

Хеджирование - это процесс, сопровождающий некоторую сделку, который проводится с целью уменьшения риска по данной

174

сделке. Учет такого процесса как операции хеджирования представ­ляет собой применение специальных правил, регламентирующих ре­гистрацию отдельных компонентов отношений хеджирования.

Преимущество учета хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджиро­вания могут отражаться в капитале, а не в отчете о прибылях и убыт­ках. Это позволяет устранить влияние рыночных колебаний таких компонентов на показатели отчета о прибылях и убытках в течение срока действия хеджа.

Только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включаются в отчет о прибылях и убытках.

Компании могут использовать учет хеджирования только при соблюдении жестких критериев. В их перечень входит документаль­ное оформление взаимосвязи хеджируемой статьи и инструмента хе­джирования, а также положительный результат анализа эффективно­сти хеджирования.

Указанные жесткие условия не распространяются на само хеджиро­вание, и компания вправе его осуществлять по своему усмотрению. При этом любые прибыли или убытки сразу отражаются в отчете о прибылях и убытках, а не в капитале, что допускается только при учете хеджа.

6.21.3. Хеджируемые объекты

Что может быть хеджируемым объектом?

• Хеджируемым объектом может быть признанный актив или обя­зательство, или непризнанное твердое обязательство, или не обяза­тельная, но высоковероятная операция («прогнозируемая операция»).

• Конкретным хеджируемым объектом может быть единичный актив, обязательство, непризнанное твердое обязательство, прогно­зируемая операция или группа единичных активов, обязательств, не­признанных твердых обязательств, прогнозируемых операций со схожими характеристиками риска.

• Если хеджируемым объектом является финансовый актив или обязательство, то он хеджируется только против риска соответствую­щих денежных потоков или справедливой стоимости.

175

• Если хеджируемый объект представляет собой нефинансовый актив (например, запасы) или обязательство, то он хеджируется про­тив валютного риска либо совокупности всех рисков, поскольку изо­лировать и оценивать соответствующие доли денежных потоков или изменения справедливой стоимости, обусловленные специфически­ми рисками, помимо валютных, весьма сложно.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Инвестиции, удерживаемые до погашения (например, облига­ции, удерживаемые до погашения), не могут быть статьей, хеджируе­мой против процентного риска, так как отнесение инвестиций к «удерживаемым до погашения» не предусматривает учета соответст­вующих изменений ставки процента. Инвестиция, удерживаемая до погашения, может быть определена как статья, хеджируемая против валютного и кредитного рисков.

Портфель активов или обязательств

Если схожие активы или обязательства агрегируются и хеджиру­ются в группе, то и единичные активы или обязательства агрегируют­ся и хеджируются как группа.

Отдельные активы или отдельные обязательства в составе группы разделяют подверженность риску, против которого они хеджируются.

Кроме того, предполагается, что изменения справедливой стои­мости, относящиеся к хеджированию против рисков по каждой от­дельной статье в группе, будут в целом пропорциональны общему из­менению справедливой стоимости, связанному с хеджированием против риска группы.

В некоторых отраслях получила распространение практика хед­жировать чистые позиции. В соответствии с МСФО (IAS) 39 чистая позиция не может быть определена как хеджируемая статья. Тем не менее в целях обеспечения соответствия критериям учета хеджирова­ния, предусмотренным МСФО (IAS) 39, компания во многих случаях может изменить определение позиции на «валовую», чтобы иденти­фицировать ее в качестве хеджируемой.

176

6.21.4. Какие статьи или операции могут быть хеджированы?

Основополагающий принцип заключается в том, что хеджируе­мая статья обусловливает риск, что может повлиять на показатели от­чета о прибылях и убытках.

Хеджируемой статьей может быть:

отдельный актив, обязательство, твердое обязательство или про­гнозируемая операция;

группа активов, обязательств, твердых обязательств или прогно­зируемых операций со схожими характеристиками риска;

нефинансовый актив или обязательство (например, запасы), хе­джируемые против валютного риска либо риска изменений справед­ливой стоимости статьи в целом;

инвестиция, удерживаемая до погашения, - хеджируемая против либо валютного риска, либо кредитного риска (но не против про­центного риска);

доля риска или денежных потоков, относящихся к некоторому финансовому активу или обязательству; или

чистая инвестиция в зарубежную деятельность.

Учет хеджирования чистых позиций запрещается, но можно вы­делить адекватную «валовую» позицию и определить ее в качестве хе­джируемой статьи, если она отвечает критериям учета хеджирования (см. приведенный выше пример).

6.21.5. Категории хеджирования

Учет хеджирования может применяться к трем видам хеджирования:

• справедливой стоимости;

• денежных потоков;

• чистых инвестиций в зарубежную деятельность.

Хеджирование справедливой стоимости

Справедливая стоимость представляет собой рыночную стои­мость. Показатели рыночной стоимости финансовых инструментов изменяются с изменением рыночных условий. Стоимость инструмен­тов с фиксированными ставками процента будет повышаться, если

177

общие ставки процентов будут падать. Хеджирование может защи­тить ваши инвестиции от падения рыночной цены.

При хеджировании справедливой стоимости прибыль или убы­ток от переоценки инструмента хеджирования по справедливой сто­имости (производного финансового инструмента) или компонента зарубежной валюты по его балансовой стоимости (непроизводный инструмент) признаются сразу в отчете о прибылях и убытках (см. приведенный выше пример простого хеджирования).

В то же время балансовая стоимость хеджируемой статьи кор­ректируется с учетом прибыли или убытка, обусловленных изменени­ем справедливой стоимости хеджируемого инструмента.

Хеджирование справедливой стоимости представляет собой хеджи­рование риска неблагоприятного изменения справедливой стоимости:

- актива или обязательства; либо

- ранее непризнанного твердого обязательства по покупке или продаже актива по фиксированной цене; либо

- определенной части такого актива, обязательства или твердого обязательства, которое может повлиять на отчетные показатели при­были или убытка.

хеджируемым риском, величина корректировки также сразу признается в отчете о прибылях и убытках, где и компенсируется противоположным результатом изменения стоимости производного финансового инструмента.

Хеджирование денежных потоков

Временные характеристики и объемы денежных потоков представ­ляют исключительную значимость для банков: важно, чтобы приток де­нежных средств (как в национальной валюте, так и в зарубежной) соот­ветствовал их оттоку. Такое соответствие обеспечивает платежеспособ­ность банков и минимизирует затраты на покупку и продажу иностран­ной валюты, необходимой для выплат при возникновении дисбаланса.

Хеджирование денежных потоков представляет собой хеджиро­вание риска изменений потоков денежных средств, которые:

(i) относятся к конкретному риску, связанному с признанным ак­тивом, обязательством или прогнозируемой операцией; и

178

(ii) могут повлиять на отчетные показатели прибыли или убытка.

Хеджирование валютного риска, связанного с твердыми обяза­тельствами, может быть определено как хеджирование денежных по­токов. Доля прибыли или убытка от инструмента хеджирования, ко­торый определяется как эффективный хедж, признается непосредст­венно в капитале.

Пример - хеджирование рисков будущего изменения курса иностранной валюты

Хеджирование рисков будущего изменения курса иност­ранной валюты по непризнанному твердому обязательству следует трактовать как незавершенную операцию и, соответ­ственно, в бухгалтерском балансе не отражать. Альтернатив­ным образом хеджирование непризнанного твердого обяза­тельства в отчетной валюте против будущих изменений кур­са иностранной валюты может уменьшить данный риск.

Признанные в капитале прибыли или убытки переносятся в от­чет о прибылях и убытках тогда, когда хеджированные денежные по­токи повлияют на финансовый результат. Если хеджированные де­нежные потоки приводят к признанию в бухгалтерском балансе не­финансового актива или обязательства, то компания может принять решение о корректировке оценки актива или обязательства на накоп­ленную в капитале сумму.

Выбранный подход должен применяться последовательно ко всем подобным операциям хеджирования. Однако вышеуказанная корректировка на сумму, накопленную в капитале, запрещается, если в результате хеджированных денежных потоков возникает финансо­вый актив или обязательство.

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность

Чистые инвестиции в зарубежную деятельность выражаются ве­личиной доли компании в чистых зарубежных активах. Если вам при­надлежит 60\% дочерней компании, чистые активы которой составля­ют $20 млн., то ваша доля равна $12 млн.

179

Если производный или непроизводный инструмент определяет­ся как хеджирование вашей доли, то часть прибыли или убытка по ин­струменту хеджирования (который является эффективным), призна­ется в капитале.

6.21.6. Эффективность хеджирования

В соответствии с МСФО (IAS) 39 операция может учитываться как хеджирование, если хеджирование эффективно. Существует несколь­ко обязательных тестов, которые должны проводиться перспективно и ретроспективно.

Перспективное тестирование эффективности должно про­водиться в начале операции хеджирования и на каждую последую­щую отчетную дату в течение срока действия хеджа. Результаты тес­тирования должны демонстрировать, что ожидавшиеся компанией изменения справедливой стоимости или денежных потоков, относя­щиеся к хеджируемой статье, почти полностью (т.е. практически на 100\%) были компенсированы изменениями справедливой стоимости или денежных потоков, относящихся к инструменту хеджирования.

Ретроспективное тестирование эффективности проводит­ся на каждую отчетную дату в течение срока действия хеджа в соот­ветствии с методикой, предусмотренной документацией операции хеджирования. Результаты тестирования должны показать, что отно­шения хеджирования были высокоэффективными, поскольку факти­ческие результаты хеджирования находятся в диапазоне 80-125\%.

Эффективность хеджирования регулярно и незамедлительно от­ражается в отчете о прибылях и убытках.

6.21.7. Прекращения учета хеджирования

Учет хеджирования должен быть прекращен перспективно при наступлении любого из следующих событий:

операция хеджирования не проходит тест на эффективность;

инструмент хеджирования продан, прекратил действие или ис­полнен;

180

по хеджируемой позиции произведен окончательный расчет;

руководство принимает решение об аннулировании отношений хеджирования; или

при хеджировании денежных потоков хеджируемая прогнозиру­емая операция не будет совершена.

Когда стоимость долгового инструмента (непроизводного обязательства) была скорректирована с учетом изменений спра­ведливой стоимости в рамках отношений хеджирования, то от­корректированная балансовая стоимость становится амортизиру­емой стоимостью.

Любая премия или скидка затем амортизируется через отчет о прибылях и убытках в течение периода, оставшегося до наступления срока погашения обязательства. Амортизация учитывается как фи­нансовые расходы (или доходы, т.е. экономия расходов).

Если отношения в рамках хеджирования денежных потоков пре­кращаются, то накопленные в капитале суммы будут отражаться в ка­питале до тех пор, пока хеджируемая статья не повлияет на показате­ли прибыли или убытка.

Однако если учет хеджирования прекращается в связи с тем, что хеджируемая прогнозируемая операция, как предполагается, не будет совершена, то накопленные в капитале прибыль и убыт­ки должны быть незамедлительно перенесены в отчет о прибылях и убытках.

Аналогичным образом все суммы, накопленные в капитале за пе­риод, когда хеджирование чистых инвестиций было эффективным, остаются в капитале до тех пор, пока не будет осуществлено выбытие соответствующих чистых инвестиций.

6.21.8. Переходные положения

Полезные замечания - для лиц, впервые применяющих стандарт:

Все производные инструменты, которые определяются как инструменты хеджирования, должны оцениваться по справедли­вой стоимости.

181

Все отношения хеджирования, которые существовали в соот­ветствии с ранее действовавшими общепринятыми принципами бухгалтерского учета, признаются на начальную дату бухгалтер­ского баланса. Если они не отвечают условиям учета хеджирова­ния, установленным МСФО (IAS) 39, то компания прекращает учет хеджирования, соблюдая метод перспективного прекращения, предписанный МСФО (IAS) 39.

Любые отношения хеджирования, которые не были определе­ны в соответствии с ранее действовавшими общепринятыми прин­ципами бухгалтерского учета, не могут быть ретроспективно опре­делены как хеджирование, даже если они отвечают всем критери­ям, установленным МСФО (IAS) 39.

Учет хеджирования справедливой стоимости при хеджировании процентного риска портфеля

Исходя из требований МСФО (IAS) 39 большинство видов порт­фельного хеджирования процентного риска (иногда именуемого как «макрохеджирование») не вправе быть объектом учета хеджирования справедливой стоимости. Эти правила хеджирования в настоящей публикации не рассматриваются.

6.22. Раскрытие информации

МСФО (IAS) 32 устанавливает полный перечень требований, рег­ламентирующих раскрытие информации по финансовым инстру­ментам. Цель раскрытия заключается в том, чтобы помочь пользова­телю определить значение финансовых инструментов для финансо­вого положения, результатов деятельности и движения денежных средств компании, а также помочь в оценке будущих потоков денеж­ных средств, связанных с такими инструментами.

Результатом операций с финансовыми инструментами может быть принятие или передача одного или более финансовых рисков.

182

Раскрываемая информация призвана помочь пользователям финан­совой отчетности в оценке подверженности компании финансовым рискам в результате таких операций.

Краткое изложение требований по раскрытию информации Политика управления риском и деятельность в области хеджирования. Приводится описание задач и политики управления финансовым риском, включая политику хеджирования по каждому основному виду прогнозируемой операции, для которой использо­вался учет хеджирования.

При хеджировании справедливой стоимости, денежных потоков и чистых инвестиций приводится:

• описание операции хеджирования;

• описание инструментов хеджирования и их справедливая сто­имость на отчетную дату;

• характер хеджируемых рисков.

Только при хеджировании потоков денежных средств указываются:

• периоды, когда предполагается совершение операций;

• когда предполагается их влияние на прибыль;

• описание любой операции, которая ранее учитывалась как хед­жирование, но которая предположительно более не будет совершаться;

• сумма прибыли (убытков), признанная в капитале, и сумма (при наличии таковой), перенесенная из капитала (и учтенная в при­были или убытке) за отчетный период.

Условия, обстоятельства и учетная политика. Характеризу­ется масштаб действия и характер финансовых инструментов, вклю­чая существенные условия, которые могут повлиять на движение де­нежных средств в будущем, а также принятая учетная политика и ме­тоды, включая применяемые критерии признания и базу оценки.

В отношении финансовых инструментов, по которым формиру­ется позиция компании, потенциально подверженная рискам, может потребоваться раскрытие информации о следующих обстоятельствах:

- основная сумма, установленная или номинальная стоимость или иная аналогичная величина;

- дата погашения, истечения срока или исполнения;

183

- возможные варианты досрочного погашения или конвертиро­вания, включая детальные сведения об особенностях исполнения;

- величина и график запланированных будущих потоков денеж­ных средств по основной (номинальной) стоимости инструмента;

- проценты, дивиденды или иные периодические выплаты по ос­новной сумме, а также их график;

- имеющийся или предоставленный в качестве обеспечения залог;

- валюта, в которой выражены поступления или выплаты (где это применимо).

Процентный риск. Раскрывается подверженность процентному риску, включая предусмотренные договором изменения цены или даты погашения, а также эффективные ставки процента (где это применимо).

При наличии значительного количества финансовых инстру­ментов показатели балансовой стоимости финансовых инструмен­тов, подверженных процентному риску, могут быть сгруппированы и представлены исходя из срока погашения (изменения) цены в пери­одах, следующих после отчетной даты:

- в течение 1 года;

- отдельно по периодам за каждый год в течение 1-5 лет;

- через 5 лет.

Кредитный риск. Характеризуются позиции под кредитным риском, при этом выделяется позиция под максимальным кредитным риском на отчетную дату, без учета какого-либо залога, а также зна­чительные концентрации кредитного риска.

Справедливая стоимость. Раскрывается справедливая стои­мость каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств.

В том случае, когда справедливая стоимость инвестиций в неко-тируемые долевые инструменты не может быть надежно оценена и они учитываются по себестоимости, приводится:

- указание на этот факт вместе с описанием активов;

- их балансовая стоимость;

- объяснение, почему их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;

- по возможности диапазон параметров оценки справедливой стоимости;

184

- любая прибыль (убытки), возникающие при продаже таких активов;

- существенные допущения и методы, применяемые при опреде­лении показателей справедливой стоимости, и примененные базы определения справедливой стоимости - рыночные ценыоперации или методы оценок.

В том случае, когда показатели справедливой стоимости опреде­ляются на основе методов оценок:

- степень, в которой показатели справедливой стоимости опре­деляются исходя из допущений, которые не могут быть подтвержде­ны информационно доступными рыночными ценами;

- чувствительность допущений, принятых при определении сто­имости (где это применимо);

- изменение справедливой стоимости, признанное в прибыли или убытке за отчетный период.

Раскрытие прочей информации. Раскрываются существен­ные статьи доходов, расходов, прибылей и убытков, связанных с фи­нансовыми активами и обязательствами, независимо от того, включе­ны ли они в прибыль, либо являются отдельным компонентом капи­тала, в том числе:

- по финансовым активам (обязательствам), не отраженным по справедливой стоимости в прибыли или убытке - общий процент­ный доход и расход;

- по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, прибыли (убытки), признанные в капитале, а также суммы, перене­сенные из капитала в прибыль за отчетный период;

- доход по процентам, начисленный на обесцененные финансо­вые активы.

В отношении переданных финансовых активов, признание кото­рых не может быть прекращено, или для случаев, когда компания продол­жает участие в секьюритизированных финансовых активах, приводится:

- подробное описание активов;

- характер продолжающегося участия;

- объем таких передач операций;

- информация об оставшихся рисках.

185

Раскрытие прочей специфической информации:

- основание(я) для изменения классификации финансового актива в связи с необходимостью его представления в отчетности по себестои­мости (амортизируемой) стоимости, а не по справедливой стоимости;

- убытки от обесценения по каждому значительному классу фи­нансовых активов;

- полное раскрытие информации о принятом или используемом в качестве обеспечения залоге;

- показатели балансовой стоимости финансовых активов и финан­совых обязательств, которые: (1) классифицируются как «предназначен­ные для торговли» и (2) были оценены по справедливой стоимости через;

- по финансовым обязательствам, отраженным по справедливой стоимости через: (1) величина изменений справедливой стоимости, не обусловленная изменениями базисной ставки процента, и (2) раз­ница между балансовой стоимостью и суммой, которую компания должна выплатить по условиям контракта;

- существование множественных встроенных производных ин­струментов, стоимость которых взаимозависима в

- комбинированном инструменте, вместе с эффективными став­ками по компоненту «обязательство», а также

- дефолты основной суммы процентов по займам и любые иные нарушения соглашений о займах, которые позволяют заимодавцу по­требовать погашения.

Основные особенности МСФО (IFRS) 7

МСФО (IFRS 7) применяется в отношении всех рисков, возника­ющих в связи с применением финансовых инструментов, за исклю­чением тех, которые изъяты и представлены в разделе 'Сфера приме­нения' (см. далее).

МСФО (IFRS) 7 применяется ко всем организациям, даже к тем организациям, у которых мало финансовых инструментов, например, у трейдера, у которого есть только такие финансовые инструменты, как дебиторская и кредиторская задолженность.

Требования к раскрытию информации зависят от использования финансовых инструментов и их подверженности риску.

186

Необходимо раскрывать информацию по:

(i) воздействию финансовых инструментов на финансовое по­ложение организации и результаты ее деятельности. Это изменение по сравнению с МСФО (IAS) 32.

(ii) Качественной и количественной информации о подвержен­ности риску в связи с финансовыми инструментами.

Раскрытие качественной информации дает представление о задачах организации, политике и процедурах по управлению данными рисками.

Раскрытие количественной информации является попыткой опре­делить объем риска и может основываться на внутренней отчетности.

6.23. Задача МСФО (IFRS) 7

Задача заключается в том, чтобы раскрытие информации в фи­нансовой отчетности дало возможность пользователям оценить:

(i) важность финансовых инструментов для финансовой пози­ции организации и результатов ее деятельности; и

(ii) характер и объем рисков, возникающих в связи с финансовы­ми инструментами, и как управляются эти риски.

Принципы МСФО (IFRS) 7 дополняют принципы, содержащиеся в МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39.

Сфера применения

МСФО (IFRS 7) применяется в отношении признанных и непри­знанных финансовых инструментов.

Признанные финансовые инструменты включают финансовые акти­вы и обязательства, которые входят в область применения МСФО (IAS) 39.

Непризнанные финансовые инструменты включают некоторые финансовые инструменты, которые не входят в сферу применения МСФО (IAS) 39, например, обязательства по ссудам.

МСФО (IFRS) 7 применяется к договорам по покупке или прода­же нефинансовой статьи, которые входит в сферу применения

МСФО (IAS) 39.

187

Исключения по МСФО (IFRS) 7:

Исключениями являются:

(i) доли в дочерних, ассоциированных и совместных предприя­тиях (хотя МСФО (IFRS) 7 применяется в отношении тех предприя­тий, которые ведут учет по МСФО (IAS) 39) и ко всем производным инструментам, связанным с этими долями, если этот производный инструмент не является долевым инструментом.

(ii) права и обязанности работодателя, возникающие в связи с вознаграждением работникам, к которым применяется МСФО 19 (IAS).

(iii) договоры по возможной компенсации в связи с объединени­ем предприятий. Исключение применяется только в отношении поку­пателя.

(iv) договоры страхования, в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 4 (хотя МСФО (IFRS) 7 применяются к производным ин­струментам, встроенным в договор страхования, если в соответствии с МСФО (IAS 39) необходимо, чтобы они отражались отдельно.

(v) финансовые инструменты, договоры и обязательства по сделкам, оплачиваемым долевыми инструментами, к которым приме­няется МСФО (IFRS) 2 (хотя МСФО (IFRS) 7 применяется к тем инст­рументам, которые входят в сферу применения параграфов 5-7

МСФО (IAS) 39).

6.24. Классы финансовых инструментов и уровень раскрытия информации

Организация должна группировать финансовые инструменты по классам, которые соответствуют характеру раскрываемой информа­ции и характеристикам данных финансовых инструментов.

Организация предоставляет необходимую информацию для обеспечения сверки отдельных позиций, представленных в бухгал­терском балансе.

Классы инструментов определяются организацией и отличаются от категорий финансовых инструментов, указанных в МСФО (IAS) 39

188

(который определяет, как оцениваются финансовые инструменты и в каких случаях признаются изменения справедливой стоимости).

Определяя классы финансовых инструментов, организация должна:

(i) разграничить инструменты, оцениваемые по амортизирован­ной стоимости, и инструменты, оцениваемые по справедливой стои­мости.

(ii) считать отдельным классом или классами те финансовые ин­струменты, которые не входят в сферу применения МСФО (IFRS) 7.

Организация решает, насколько подробной должна быть инфор­мация, чтобы она отвечала требованиям МСФО (IFRS) 7, сколько вни­мания следует уделить различным аспектам требований и как обоб­щать информацию с целью создания обшей картины, не комбинируя информацию с различными характеристиками.

6.25. Значение финансовых инструментов для финансового положения и результатов деятельности компании

Организация должна раскрывать информацию, позволяющую пользователям оценивать важность финансовых инструментов для финансового положения (бухгалтерский баланс) и результатов дея­тельности (отчет о прибылях и убытках).

Пример из Иллюстрированной (Примерной) консолидированной финансовой отчетности 2004 г.

Стратегия использования финансовых инструментов По своему характеру деятельность Группы в основном связана с использованием финансовых инструментов, включая производные инструменты. Группа принимает депозиты у клиентов по фиксиро­ванной и плавающей процентным ставкам и на разные периоды вре­мени, а также стремится получить процентную маржу прибыли выше

189

средней, вкладывая эти средства в высококачественные активы. Груп­па стремится увеличить эту маржу, консолидируя краткосрочные средства и выдавая их в виде кредитов на более длительные периоды времени по более высокой ставке процента, оставляя достаточно лик­видных средств для удовлетворения всех требований, по которым мо­жет наступить срок погашения.

Группа также стремится повысить процентную маржу, получая маржу выше средней, за вычетом резервов, выдавая ссуды коммерче­ским организациям и физическим лицам, обладающим кредитоспо­собностью. Подобные риски включают не только балансовые ссуды и авансы; Группа также выдает гарантии и другие обязательства, напри­мер, аккредитивы и аккредитивы, подтверждающие выполнение кон­тракта, а также другие ценные бумаги.

Группа также торгует финансовыми инструментами, где она принимает позиции по инструментам внешней торговли и внебир­жевым инструментам, включая производные инструменты, с целью воспользоваться краткосрочными изменениями цен на акции и обли­гации в иностранной валюте, изменениями процентных ставок и цен на товары. Совет директоров устанавливает торговые лимиты на уро­вень подверженности риску, который можно использовать в отноше­нии рыночных позиций овернайт и внутридневных позиций. За ис­ключением особых схем хеджирования подверженность валютным и процентным рискам, связанная с данными производными инстру­ментами, обычно возмещается созданием компенсирующих позиций, что позволяет контролировать изменчивость чистых денежных сумм, необходимых для ликвидации рыночных позиций.

Бухгалтерский баланс

1.1. КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Балансовая стоимость каждой из следующих категорий в соот­ветствии с определением в МСФО (IAS) 39 раскрывается в самом бух­галтерском балансе или в примечаниях к нему:

(i) финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках, отдельно

190

показываются активы, учитываемые по справедливой стоимости по­сле первоначального признания и те, которые отнесены к классу ак­тивов, удерживаемых для торговли;

(ii) инвестиции, удерживаемые до погашения;

(iii) ссуды и дебиторская задолженность;

(iv) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;

(v) финансовые обязательства, учтенные по справедливой стои­мости в отчете о прибылях и убытках; отдельно показаны (1) те обя­зательства, которые учитываются, таким образом, с первоначального признания в отчетности и (2) те, которые отнесены к категории удер­живаемых для торговли;

(vi) финансовые обязательства, оцениваемые по амортизирован­ной стоимости.

191

192

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ ИЛИ ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ОЦЕНЕННЫЕ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В ОТЧЕТЕ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ПРИМЕР справедливая стоимость, с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках У вас имеется облигация с фиксированным процентным доходом, удерживаемая вами для торговых целей, которая дает 10\% дохода в год. Процентные ставки в стране снижаются с 7\%, когда вы покупали облигацию, до 5\% на отчетную дату. Рыночная стоимость облигации увеличилась на 43. Это увеличение справедливой стоимости отражено в Отчете о прибылях и убытках, несмотря на то, что прибыль еще предстоит реализовать._

DR

CR

Справедливая стоимость, с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках -долговые инструменты_

43

Процентный доход - изменение справедливой стоимости отражается в отчете о прибылях и убытках

43

Переоценка долговых инструментов, имеющихся в наличии для продажи_

Если организация отражает ссуды или дебиторскую задолжен­ность по справедливой стоимости с отражением ее изменения в от­чете о прибылях и убытках, она должна раскрыть информацию о:

(i) максимальной подверженности ссуд или дебиторской задол­женности кредитному риску на отчетную дату.

(ii) сумме, на которую соответствующие кредитные производные или аналогичные инструменты уменьшают максимальную подвер­женность кредитному риску.

(iii) изменениях в течение отчетного периода, а также накоплен­ных в справедливой стоимости ссуд и дебиторской задолженности, которые связаны с изменениями кредитного риска финансового ак­тива, рассчитанного одним из приведенных ниже способов:

(1) как изменение справедливой стоимости, не связанной с из­менениями рыночных условий, которые вызывают рыночный риск; или

193

(2) используя альтернативный метод, который лучше представ­ляет изменение справедливой стоимости, связанное с изменениями кредитного риска актива;

(iv) изменение справедливой стоимости любых связанных кре­дитных производных инструментов или аналогичных инструментов, которое произошло в течение отчетного периода и совокупно с мо­мента учета ссуды или дебиторской задолженности.

Ценные бумаги, заложенные по соглашениям об обратной по­купке (репо) в других банках, являются государственными облига­циями, рыночная стоимость которых на 31 декабря 2XX4 г. состав­ляла 939 (2XX3: 1,041). Прочие негосударственные облигации также