Название: Ценные бумаги - Митин Б.М.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 800

Глава 1. налоговая база

 § а. Порядок расчета

Согласно п. 10 ст. 280 НК РФ налоговая база по доходам от реали­зации ценных бумаг определяется налогоплательщиком отдельно от основной налоговой базы. При этом все ценные бумаги делят­ся на две категории - обращающиеся и не обращающиеся на орга­низованном рынке. Статьей 280 НК РФ ограничена возможность принятия для целей налогообложения убытков от операций с цен­ными бумагами. В течение налогового периода убытки от опера­ций с ценными бумагами принимаются только в пределах доходов от ценных бумаг этой же категории. В связи с этим налогоплатель­щик обязан вести раздельный налоговый учет доходов и прямых расходов по операциям с ценными бумагами каждой категории.

К доходам от операций с ценными бумагами по п. 2 ст. 280 НК РФ отнесены:

1. Цена их реализации или иного выбытия (в том числе погашения);

2. Проценты, которые выплачиваются при реализации (ином выбытии) некоторых долговых ценных бумаг, независимо от того, платит ли их покупатель по сдел­ке или эмитент этой ценной бумаги.

Раздел I. Налогообложение операций с ценнымибумагами

Перечень прямых расходов, которые вычитаются из доходов по соответствующей категории ценных бумаг, указан в п. 2 ст. 280 НК РФ и включает в себя:

1) цену приобретения ценной бумаги;

2) другие прямые расходы по приобретению (вознаграж­дения брокерам, биржам, регистраторам, депозитари­ям и т. п.);

3) накопленных процентов (купонов), уплаченных при покупке ценной бумаги, если ранее они еще не были вычтены из налоговой базы;

4) расходы по реализации ценных бумаг (вознагражде­ния брокерам, биржам и т. п.).

При ведении налогового учета операций с ценными бумагами необходимо учитывать следующие особенности.

Во-первых, прибыль от операций с ценными бумагами, после того как она посчитана с учетом всех требований ст. 280 НК РФ, в полной сумме включается в «общий котел» наравне со всеми другими доходами.

Это означает, в частности, что если налогоплательщик в от­четном периоде получил прибыль только от операций с ценными бумагами, он может вычесть из нее свои косвенные (общехозяй­ственные) и иные расходы, принимаемые для целей налогообло­жения.

Законодатель в ст. 280 НК РФ ограничил возможность спи­сания убытков от операций с ценными бумагами. Для выполне­н ия этой нормы и требуется раздельный учет доходов и расходов по категориям ценных бумаг. Но если налогоплательщиком полу­чена прибыль от операций с ценными бумагами, она включается в «общий котел», как и все иные доходы.

Эта позиция была подтверждена и в судебной практике (см. постановление ФАС Уральского округа от 4 февраля 2004 г. № Ф09-71/04АК).

Глава 1. Налоговая база

9

Во-вторых, при реализации ценных бумаг в налоговом уче­те их стоимость может определяться методом ЛИФО, ФИФО или стоимости единицы. Применить метод стоимости единицы невозможно к эмиссионным ценным бумагам (акции, облига­ции, опционы), а также к инвестиционным паям паевых фон­дов. В таких случаях необходимо использовать методы ЛИФО или ФИФО.

Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. N» 39-ФЗ эмиссионные ценные бумаги разме­щаются выпусками, внутри которых все ценные бумаги одина­ковы - предоставляют один и тот же набор прав, имеют один но­минал и т. п.

Как правило, использовать в отношении таких ценных бумаг метод стоимости единицы технически невозможно. Инвестици­онные паи паевых фондов формально не являются эмиссионны­ми ценными бумагами, но по условиям обращения аналогичны последним (см. ст. 14 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ).

Особо следует выделить также ценные бумаги с поэтапным погашением (облигации с амортизацией долга, закладные). Пога­шение этих ценных бумаг может проходить по частям в течение 10-20 лет и более. Здесь целесообразно по мере частичного полу­чения доходов, также по частям списывать стоимость самой цен­ной бумаги (п. 1. ст. 272 НК РФ).

В-третьих, доходы от реализации ценных бумаг в налоговом учете являются частью выручки предприятия, даже если эти операции носят разовый характер и не являются обычной де­ятельностью. Согласно ст. 249 НК РФ к доходам от реализации для целей налога на прибыль относятся все поступления за реа­лизованные товары, а ценные бумаги - это тоже вид товаров в со­ответствии п. 3 ст. 38 НК РФ.

Правда, надо отметить, что по этому вопросу есть и про­тивоположная точка зрения (см. постановление Федерально­го арбитражного суда Уральского округа от 30 марта 2005 г. №Ф09-1041/05АК).

Раздел I. Налогообложение операций с ценными бумагами

В-четвертых, по ряду ценных бумаг возможно возникновение проблемы, к какой категории их отнести - обращающихся или не обращающихся на организованном рынке.

Ценная бумага считается обращающейся на организованном рынке только при одновременном выполнении трех условий, из­ложенных в п. Ь ст. 280 НК РФ:

1) она должна быть допущена к торгам хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это пра­во в соответствии с национальным законодатель­ством;

2) по этой ценной бумаге должна регулярно рассчиты­ваться рыночная котировка в соответствии с законо­дательством РФ или иной страны;

3) рыночная котировка данной ценной бумаги регуляр­но публикуется (в т. ч. в электронных СМИ).

Под рыночной котировкой для целей налогообложения пони­мается средневзвешенная цена торгового дня или (если таковая не рассчитывается) средняя арифметическая между минималь­ной и максимальной ценами текущего дня.

Вопросы допуска ценных бумаг к обращению на организованных рынках регулируются приказом Федеральной службы по финансо­вым рынкам от 15 декабря 2004 г. № 04-1245/пз-н «Об утвержде­нии Положения о деятельности по организации торговли на рын­ке ценных бумаг».

Согласно п. 4.2. названного Положения в отношении ценных бумаг, которые служат предметом сделок на организованном рын­ке, действует следующая норма:

«Допуск ценных бумаг к торгам у организатора торговли осу­ществляется путем их включения в список ценных бумаг, допу­щенных к торгам (далее - Список).

Включение ценных бумаг в Список на фондовой бирже мо­жет осуществляться с прохождением и без прохождения проце­дуры листинга. При прохождении процедуры листинга ценные

Гяаваї.Налоговая ба»

11

бумаги включаются в котировальные списки "А" (первого и вто­рого уровней) и "Б"».

Таким образом, допущенными к обращению считаются все ценные бумаги, которые служат предметом сделок на организо­ванном рынке, включая и ценные бумаги, не прошедшие листинг (внесписочные ценные бумаги).

§ б. Особенности определения налоговой базы

у профессиональных участников фондового рынка

Существует специфика определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами для отдельных организаций, занимающихся профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Соглас­но Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» существует семь видов профессиональной деятельности на фондовом рынке и, соот­ветственно, семь видов профессиональных участников этого рынка. Три из них - это организации, которые непосредственно заключают сделки на рынке: брокеры, дилеры и доверительные управляющие, Остальные четыре вида организаций относятся к инфраструктуре рынка - это организаторы торговли (биржи), регистраторы и депози­тарии (ведут учет прав собственности) и клиринговые организации (организуют взаиморасчеты). Сразу необходимо отметить, что ин­вестиционные фонды (как акционерные, так и паевые) не являются профессиональными участниками рынка, они лишь аккумулиру­ют средства, которые потом инвестируют через профессиональных участников рынка (через свои управляющие компании).

Согласно п. 11 ст. 280 НК РФ организации, осуществляющие дилерскую деятельность, не ведут отдельный учет налоговой базы по категориям ценных бумаг. Все прибыли и убытки от этих опе­раций дилеры включают в «общий котел».

«Осуществление» дилерской деятельности с точки зрения ст. 4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» означает заключение сделок с ценными бумагами на основе публичного объявления цен и других условий сделок.

12

Раздел I. Налогообложение операций с ценными бумагами

На практике, как правило, сделки по публично объявленным твердым ценам заключаются на биржах. Доказать факт осущест­вления дилерской деятельности на внебиржевом рынке теорети­чески можно, но это значительно сложнее.

С точки зрения НК РФ (ст. 300) организация считается осу­ществляющей дилерскую деятельность, если она просто имеет дилерскую лицензию, выданную ФКЦБ России.

Все остальные профессиональные участники РЦБ кроме ди­леров обязаны вести раздельный учет операций с ценными бума­гами по двум категориям. При этом, согласно п. 8 ст. 280 НК РФ в учетной политике они обязаны выбрать категорию ценных бу­маг, по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются иные виды доходов и рас­ходов, определенные главой 25 НК РФ.

Эта норма означает следующее. При расчете налоговой базы по отдельным категориям ценных бумаг обычные организации (не профессиональные участники фондового рынка) из дохо­дов от соответствующих операций вычитают прямые расхо­ды, связанные с ними. Доходы и расходы по другим видам де­ятельности при расчете налоговой базы по ценным бумагам не участвуют.

Профессиональные участники фондового рынка, не являющи­еся дилерами, вправе по одной из категорий ценных бумаг вклю­чить в расчет налоговой базы не только доходы и расходы по соот­ветствующим операциям с ценными бумагами, но также доходы и расходы по другим своим видам деятельности, не связанным с ценными бумагами.

Это можно пояснить на числовом примере.

ПРИМЕР

Предположим, организация за год получила убыток от реализации векселя, не обращающегося на организованном рынке, в разме­ре 10 кит. руб., прибыль от реализации облигаций на бирже в раз­мере 9 млн. руб., а также прибыль от сдачи помещений в аренду в размере б млн. руб.

Глава 1. Налоговая баи

13

Если эта организация осуществляет дилерскую деятельность, налоговая база в целом по фирме получается путем простого сло­жения всех прибылей и убытков: -10 + 9+6=5 млн. руб.

Если это обычная организация (не профессиональный участ­ник РЦБ), то убыток от реализации векселя у нее не может быть принят при отсутствии доходов по той же категории ценных бумаг, а прибыль от облигаций будет включена в «общий ко­тел» вместе с доходами от аренды. В итоге налоговая база составит;

9+б=15 млн. руб.

Если же это профессиональный участник РЦБ, но не дилер, то он вправе выбрать: в налоговую базу по какой категории цен­ных бумаг он будет включать доходы и расходы по всем про­чим видам своей деятельности {в данном случае доходы от аренды).

Если доход от аренды будет включен в налоговую базу по цен­ным бумагам, не обращающимся на организованном рынке, то часть убытка по векселю (на 6 млн. руб.) можно будет принять для целей налогообложения. Налоговая база по категории необ­ращающихся ценных бумаг будет равна нулю.

Налоговая база в целом по организации составит:

0+9 млн. руб.=9 млн. руб.

Если же доход от аренды будет включен в налоговую базу по другой категории ценных бумаг (суммирован с прибылью от об­лигаций), то убыток по векселю не будет принят в текущем пери­оде. В данном случае налоговая база в целом по фирме у тако­го профессионального участника РЦб ничем не будет отличать­ся от обычной организации, не являющейся профессиональным участником (и составит 15 млн. руб.).

Правильный выбор в учетной политике категории ценных бу­маг, в базу по которой профессиональный участник будет вклю­чать свои прочие доходы и расходы (втом числе от оказания ус­луг), является вопросом налогового планирования.

Помимо особенностей определения налоговой базы по опера­циям с ценными бумагами, профессиональные участники РЦБ имеют особенности и по составу затрат (ст. 299 НК РФ). Согласно ст. 299 НК РФ профессиональные участники РЦБ имеют право уменьшать налоговую базу на целый ряд специфических затрат,

Раздел I. Налогообложение операции; цени ы мм бумагами

14 .......................................................................................................................................................................................

связанных с их деятельностью. К ним относятся, в частности, рас­ходы на содержание торговых мест на биржах, расходы на раскры­тие информации о своей деятельности, расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям (в том числе не­коммерческим), «имеющим соответствующую лицензию». Гла­ва 25 НК РФ запрещает уменьшать налогооблагаемую прибыль на взносы в некоммерческие организации, если только уплата этих взносов не является условием осуществления деятельности налогоплательщиком (п. 40 ст. 270 и подп. 29 п. 1 ст. 264 НК РФ). Под условием осуществления деятельности в налоговой прак­тике часто понимается невозможность для налогоплательщика получить лицензию на тот или иной вид профессиональной де­ятельности на рынке ценных бумаг без членства в какой-либо не­коммерческой саморегулируемой организации (СРО), такой как НАУФОР или ПАРТАД. Поскольку в настоящее время для по­лучения лицензии профессионального участника РЦБ членство в СРО не требуется, то существует точка зрения, что членские взносы в СРО нельзя относить в уменьшение налогооблагаемой прибыли (осуществлять деятельность на рынке и извлекать до­ходы можно и без этого).

Не исключено, что в будущем арбитражная практика внесет корректировки в этот подход, поскольку «условия осуществле­ния деятельности» и «условия получения лицензии» - это не си­нонимы.

В числе особенностей состава затрат у профучастников не­обходимо отметить и право дилеров списывать на затраты сум­мы резервов под обесценение вложений в ценные бумаги (ст. 300 НК РФ).

Такой резерв дилер имеет право создавать каждый квартал под вложения в эмиссионные ценные бумаги, обращающиеся на организованных рынках. Резерв создается, если рыночные цены на такие ценные бумаги на отчетную дату оказались ниже стоимости их приобретения с учетом накладных расходов. Резерв создается под каждый выпуск эмиссионных ценных бумаг, цены

на которые упали. При дальнейшем росте цен резерв корректи­руется в сторону уменьшения с отнесением этих сумм на дохо­ды. Следует иметь в виду, что право относить на затраты резерв под обесценение ценных бумаг имеют только дилеры. Для дру­гих профессиональных участников РЦБ эти суммы не уменьша­ют налоговую базу.

§ в. Налоговая база по операциям с ГЦБ

Согласно ст. 284 НК РФ проценты по государственным и му­ниципальным ценным бумагам, выпущенным после 20 янва­ря 1997 г., облагаются налогом по ставке 15\%. Проценты по госу­дарственным и муниципальным ценным бумагам, выпущенным до 20 января 1997 г., а также по валютным облигациям Мин­фина России 1999 г. выпуска (которые были выпущены в об­мен на замороженные ОВВЗ 3-й серии), не облагаются налогом на прибыль.

Проценты по государственным и муниципальным ценным бумагам (в том числе НКД полученные) выделяются в отдельную налоговую базу и не смешиваются с базой по операциям с ценны­ми бумагами (абз. 3 ст. 281 НК РФ).

При этом доходы по государственным и муниципальным цен­ным бумагам могут выплачиваться, как в виде процентов, на­численных на номинал, так и в виде дисконта. Примечательно, что ст. 281 НК РФ дает собственное определение тому, как счита­ется дисконт по государственным и муниципальным ценным бу­магам для целей налогообложения.

Согласно ст. 281 НК РФ по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, процентом является «доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бума­ги и стоимостью ее на дату первичного размещения». Под сто­имостью на дату первичного размещения является средневзве­шенная цена на эту дату (даже если налогоплательщик реально покупал ценную бумагу по цене ниже или выше средневзве­шенной).

Раздел I. Налогообложение операций с ценными бумагами

При этом, если дисконтная государственная или муниципаль­ная ценная бумага были куплены или проданы на вторичном рынке, доход по ней должен считаться как доходность к погашению этой ценной бумаги, начисленная на цену приобретения.

ПРИМЕР

ГКО сроком 1 год были размещены на первичном аукционе с до­ходностью к погашению 2096. Это значит, что тот, кто купил ГКО на этом аукционе по средневзвешенной цене, и продержал их до погашения, получит доходность 20\%. Предположим, инвестор не дождался погашения и спустя месяц продал эти ГКО с доход­ностью 25\%. Из полученной прибыли часть, соответствующая до­ходности 20\%, облагается поставке 15\%, а другая часть (превыша­ющая доходность 20\%), облагается на общих основаниях как обыч­ный доход от реализации ценной бумаги, обращающейся на орга­низованном рынке.

Из абз. 3 ст. 281 НК РФ следует, что если налогоплательщик полу­чит доходность при продаже ГКО меньше чем 20\% (скажем, 10\%), он все равно обязан будет заплатить доход с суммы, которую он по­лучил бы, если бы доходность составила 20\%.

Фактически методика налогообложения доходов по государ­ственным ценным бумагам, приведенная в ст. 281 НК РФ, ведет к отрыву объекта налогообложения от экономического смысла этого дохода, что противоречит ст. 41 и ст. 3 НК РФ. Кроме того, сам эмитент ГКО (Минфин России) в качестве процентного дохо­да по этим облигациям установил, что им является разница цены продажи (погашения) и цены приобретения облигации, какой бы она ни была (больше или меньше доходности к погашению). Со­гласно п. 5 Условий эмиссии и обращения государственных крат­косрочных бескупонных облигаций (утв. приказом Минфина Рос­сии от 24 ноября 2000 г. № ЮЗн) «доходом по государственным краткосрочным облигациям считается дисконт, полученный в ви­де разницы между ценой размещения (покупки) и ценой погаше­ния (продажи)».

Глава 1. Налоговая база

§ г. Спорные вопросы по переносу убытков от операций с ценными бумагами на будущее

Глава 25 НК РФ допускает перенос убытков от операций с ценны­ми бумагами на будущее. Однако текст ст. 280 и 283 НК РФ при написании был «перегружен» отсылочными нормами. Это при­вело к тому, что в части переноса убытков от операций с ценны­ми бумагами на будущее в данных двух статьях вместо конкрет­ных формулировок оказались отсылочные нормы друг на друга. Согласно абз. 4 п. 10 ст. 280 НК РФ:

«В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рын­ке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на ор­ганизованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пре­делах прибыли, полученной от операций с такими ценными бу­магами».

Таким образом, в течение года убытки отчетного периода пе­реносятся на следующий квартал (месяц) раздельно по катего­риям и в пределах прибыли от каждой категории ценных бумаг. От такого раздельного учета освобождены только организации, осуществляющие дилерскую деятельность (абз. 7 п. 10 ст. 280 НК РФ).

Если же и по итогам года в целом получен убыток от операций с ценными бумагами, то тогда применяются абз. 1-3 п. 10 ст. 280 НК РФ. Согласно этим нормам:

1) убытки от операций с ценными бумагами, получен­ными в прошлые годы, могут быть отнесены в умень­шение налоговой базы от операций с ценными бума­гами той же категории в текущем налоговом периоде (абз. 2 и 3 п. 10 ст. 280 НК РФ).

2) убыток предыдущего налогового периода переносит­ся на будущее «в порядке и на условиях, которые уста­новлены статьей 283 настоящего Кодекса».

Риде» I. Налогообложение операций < ценными бумагами

Пункт 2 ст. 283 НК РФ говорит о том, что «совокупная сумма переносимого убытка ни в каком отчетном (налоговом) периоде не может превышать 30 процентов налоговой базы, исчисленной в соответствии со ст. 274 настоящего Кодекса». В 2006 г. этот нор­матив повышен до 50\%, а с 2007 г. подлежит отмене полностью. Согласно п. 1 той же ст. 283 НК РФ налоговая база текущего пери­ода считается «с учетом особенностей, предусмотренных настоя­щей статьей, ст. 275.1, ст. 280 и 304 настоящего Кодекса». Данные нормы регулируют особенности налогообложения обслуживаю­щих хозяйств, ценных бумаг и финансовых инструментов сроч­ных сделок. Статья 283 НК РФ устанавливает 30\%-й норматив на перенос убытков прошлых лет в отношении всей налоговой базы текущего года в целом, и говорит, что убытки от ряда специ­фических операций, в т. ч. по ценным бумагам (ст. 280), срочным сделкам (ст. 304) и обслуживающим хозяйствам (ст. 275.1 НК РФ) могут иметь свои дополнительные особенности переноса, если это предусмотрено соответствующими статьями Кодекса.

Таким образом, в отношении переноса убытков от ценных бу­маг, срочных сделок и обслуживающих хозяйств ст. 283 НК РФ со­держит отсылочную норму к ст. 280,304 и 275.1 соответственно.

Проблема состоит в том, что ст. 280 НК РФ тоже имеет отсылоч­ную норму обратно в ст. 283 НК РФ и не содержит никаких норма­тивов в процентных или иных единицах измерения в отношении переноса убытков от операций с ценными бумагами. В абз. 2 и 3 п. 10 ст. 280 НК РФ говорится о том, что убытки прошлых лет от опера­ций с ценными бумагами «могут быть» перенесены в счет будущих прибылей от ценных бумаг той же категории, а абз. 1 того же под­пункта говорит, что это должно делаться «в порядке и на условиях, которые установлены ст. 283 настоящего Кодекса».

Таким образом, две статьи (280 и 283) содержат отсылочные нормы друг на друга, говоря о том, что «особенности» либо «по­рядок и условия» переноса убытков от ценных бумаг на будущее надо посмотреть в другой статье (где их нет).

В совокупности подп. 1 и 2 ст. 283 НК РФ часто трактуются так: все убытки прошлых лет в целом не должны превысить 30\%

Глава 1. Налоговая база

19

налоговой базы текущего года, а та часть этих убытков, которая возникла в свое время от операций с ценными бумагами, долж­на еще и уложиться в 30\% от прибыли по соответствующей кате­гории ценных бумаг.

ПРИМЕР

В текущем году получена прибыль в целом по организации S млн. руб., в том числе от операций с ценными бумагами, не обра­щающимися на организованном рынке (например, векселями) -1 млн. руб.

При этом в прошлом году был получен убыток отопераций с ценными бумагами той же категории (векселями) -1 млн. руб. Убы­ток прошлого года и прибыль текущего года от операций с вексе­лями равны.

Убыток прошлого года (I млн. руб.) укладывается в 30\% от налого­вой базы текущего года (30\% от 5 млн. руб. это 1,5 млн.), но не уклады­вается в 30\% от прибыли по операциям с ценными бумагами той же категории в текущем периоде (30\% от 1 млн. это только 300тыс.).

Можно ли в таком случае перенести на текущий год Ю0\% убыт­ков от операций с векселями прошлого годэ или только30\% от них (300 тыс руб.)? Довольно часто в налоговой практике упомянутый 30\%-Й норматив применяется к убыткам от операций с ценными бумагами дважды, то есть в нашем примере на будущее перено­сится только ЗООтыс руб. убытка, а не 1 млн.

Однако не исключено, что такая трактовка ст. 280 и 283 НК РФ не найдет подтверждения в судебной практике. Анализ норм ст. 283 НК РФ заставляет сделать вывод, что скорее всего лимит 30\% применяется только ко всей налоговой базе, а в отношении ценных бумаг перенос убытков ограничен суммой прибыли от со­ответствующей категории ценных бумаг.

Пункт 2 ст. 283 НК РФ говорит о том, перенос убытков не дол­жен превысить 30\% от налоговой базы, исчисленной по прави­лам ст. 274 НК РФ. А эта статья говорит о суммировании всех до­ходов и расходов налогоплательщика в один «общий котел», в том числе и тех, по которым есть свои особенности расчета налого­вой базы. Что касается ст. 275.1,280 и 304 НК РФ, которые регули­руют такие особенности, то ни одна из них не содержит прямых

Раздел I. Налогообложение операции с ценными бумагами

20

указаний на 30\%-й лимит при переносе убытков на будущее, ко­торый бы применялся именно к соответствующей отдельной на­логовой базе.