Название: Разработка бизнес-плана: обучающий курс - Бухаров А.В. Жанр: Бизнес Рейтинг: Просмотров: 1310 |
|
Технология составления финансового плана
Цель занятия: освоить технологию составления финансового плана инвестиционного проекта. Вы научитесь: составлять описание разделов финансового плана; формировать финансовые результаты по прогнозу потока денежных средств и баланса предприятия на основе шаблона. В программе занятия: практическая работа по составлению разделов бизнес-плана.
7.1. Источники финансирования Финансирование инвестиционных проектов осуществляется из двух основных источников - из собственных (акционерных) и заемных средств. Дополнительными источниками средств выступают краткосрочные обязательства по счетам, подлежащим оплате (текущие пассивы). Собственные источники финансирования - акционерный капитал (вклады участников-учредителей предприятия) в различных формах.
Занятие 1 Инструкция Сформулируйте ваш вариант заполнения шаблона, опираясь на дополнительные сведения. Дополнительные сведения На предприятии использованы следующие возможности: привлечение дополнительных акционерных средств, привлечение государственного кредита и реинвестирование прибыли, накопленной к периоду возникновения дефицита средств.
О Финансовый план Источники финансирования Оценка финансовых показателей проекта проведена путем расчета денежных средств, необходимых в каждый период для реализации проекта. При этом использованы следующие возможности:
Данные об акционерном капитале занесены в табл. 29, в которой указаны номинальнаястоимость акций, эмиссии акций и накопленный по периодам денежный поток. В графу активов, включенных в начальный капитал, внесено производственное помещение. Ввод актива на начало проекта составил 800 тыс. руб. Информация о кредитах и условиях их погашения приведена в табл. 30. Задолженность по кредитам на начало проекта составила 10 тыс. долл. Поступление средств инвестиционного государственного кредита запланировано в 3-м и 4-м периодах в объеме 1000 и 700 тыс. руб. соответственно. Схема финансирования проекта, включающая перечень всех источников финансирования, приведена в табл. 31. ИЗ Задание 2 Инструкция Завершите подраздел «Источники финансирования» заключением об обеспечении финансовой состоятельности проекта. Дополнительные сведения Приведенная в таблицах структура кредитов (1000 тыс. руб. в III кв. 2000 г. и 700 тыс. руб. в IV кв. 2000 г.) обеспечивает финансовую состоятельность проекта. «Критическими» периодами являются III, IV кв. 2000 г. и III кв. 2001 г.
Значения накопленного по периодам денежного потока позволяют сделать заключение о том, что:
7.2. Основные предположения и ставки сравнения При разработке бизнес-плана необходимо учитывать факторы окружающей экономической среды. К ним относятся: действующие налоговые ставки; ставка рефинансирования ЦБ; размер начислений на фонд оплаты труда; регламентация затрат, включаемых в себестоимость продукции; таможенные пошлины и акцизы; регламентация формирования фондов (резервный фонд, фонд развития); изменения курса рубля, инфляционные изменения цен; норма дисконтирования. Перечисленные факторы следует отразить в подразделе бизнес-плана «Основные предположения и ставки сравнения». G3 Задание 3 Инструкция Сформулируйте ваш вариант заполнения шаблона, опираясь на дополнительные сведения. Дополнительные сведения Учитываемые факторы: изменение курса доллара; налоговые ставки; ставка рефинансирования ЦБ; размеры начислений на ФОТ; регламентированные объемы целевых фондов.
Основные предположения и ставки сравнения При разработке проекта учтены следующие факторы окружающей экономической среды:
Учет этих факторов осуществляется на основе данных, внесенных в табл. 32.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
