Название: Настольная книга финансового директора - Стивен М. Брег

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 1226

Приложения

ПРИЛОЖЕНИЕ

КОНТРОЛЬНЫЙ список НОВОГО ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА

Человека, недавно занявшего пост финансового я ректора, може п разить огромное число задач, требующих выполнения. С чего зке начать? Приведенный ниже список поможет расставить приоритеты прі. выполнении этих задач.

Следует четко выделить несколько первоочередных задач, направленных на создание и повышение точности системы прогноза движения денежных средсгв, что требует глубокого знания такю вопросов, как хгіедиторская и дебиторская задолженность, выплата долгов, контракты и капиталовложения. Новый финансовый директор должен твердо усноить эту информацию, пре- жде ем пере»        угим действиям )л безденежных средств компания прс эрит так быстро, что финансовый директор просто ие успеет приступить к выполнению других задач.

Важнейшей приоритетной задачей, следующей непосредственно за систе- мой прогноза движения денежных средств, является детальное изучение всех действующих контрактов. Финансовый Д[      щ цолжен лі імотт гь

их и выяснить, не содержат ли они таких условий, гтторые в будущем могут подвергнуть компанию риску или окажут существенное '"■"ицательное вли­яние на ее рентабельность.

Следующая по приоритетности группа задач связана с соїданием систем показателей, которые помогают J шансояог.— диреь-определить, какие проблемы могут возникнуть и как они повлияют на очередность его даль­нейших действий.

Далее по списку следует полный обзор возможностей служащих, которые находятся под началом финансового директора, а также графика выполнения работ и потребностей в обучении персонала. Неопытному финансовому ди- ректору эта за гача можт показаться в— 1, но ъ нашем списке ее приоритетность ниже, поскольку работа с кадрами ближе к среднесрочным и долгосрочным целям Она оказывает незиачител ьное влияние иа краткос- рочные результаты работы в подотчетных финансовому директору областях, в то время как вышеперечисленные задачи должны быть выполнены очень

Создание системы показателей

Финансовый директор и юрисконсульт должны получить калии всех действующих контрактов и очень подробно изучить их. чтобы убе даться, что ти не содержат наожидаишстеГ таких как неучтенная задолженность или возмс»чые судебные процессы. Эта проблема заслуживает внимания со стороны финансового директора с само­го начала его пребывания в должности

Чтобы определить результаты работы компании в ряде областей, создали тему начальных показателе? на многомесячной трендс-вой линии Конечно, сюда следует включать число днвй дебиторской и кредита кой аа шженности. в также запасов, валовую и опера­ционную норму прибыли, общую точку безубыточное™ и любые показатели, предусматриваемые 'cj інми крепі Конкретные показатели будут измяться в аависиюсти от отрасли Цепь — дать финансовому директору ранние сигналы о петвнрель-ных проблемах в работе компании.

—дажак ■

Финансовый директор должен внат крайней мере, на текущий месяц, а портфеле заказов. Таг    ан ■- -щ^ны отражаться п і отчета о продажах, который подается ив только финансовому дирвк тору, но и всей команде менеджеров

Создание

оперативны)

отчетов

Финансовый директор объединяет все периодические продажи, пе- речисленные в торговых отчетах, в один оперативный отчет, в кото- ром по статьям приводится самое последивв ожидание суммарных финансовых результатов за отчетный парно Также как и торговые отчет, оперативный отчет дотеь ссетаыитыя еженедельно и рас- сылаться всей команде менеджеров Вьполннб десять пврвоочеред- :іх задач, йинг вый директор получит данные обо всех аспектах движения денежн х средств, проблемах с контрактами н краткос- рочных финансовых результатах. Обзор         После того, как краткосрочные вопросы решены, можно перейти t

персонала обзору таєного допгосрочногвактивафинанмжтдирвктора—пер- сонала. Этот обзор должен включать в себя научение резюме вев» служащих, находящихся в прямом пан косвенном подчинении у финансового директора, личные встречи с ними или групповые со- вещания Б результате следует составить ясное представление с отивацн кащ рм <и, слабь ст и» < и потребности в обучении. Анализ        Разработайте систему показателей дли тех функций, за которые

аффективное- несет ответ..веннссть финансовый директор, .і определите, эффак ти работы тивность каких на ник необходимо повысить е первую очередь отделов       Опираясь на первоначальных обзор персонала, разработайте план

повышения аффективное™ и начните его реализацию.

Разработка Опираясь на обзор персонала и планы повышения яффвктивноот программ работы о-"елов. разработайте программу обучении для каадого обучения        служащего в зависимости от того, каное место он занимает в ваши>

планах гшыоения эффективности работ» отделоЕ Делегирова Опираясь на данные, собранные при вьвтсдаении трех предьщуіііго нив за/дач задач, фмвнсовьм директор должен рассмотреть в( твпеннои передачи некоторых задач подчиненным ч удалять больше времени остальным приоритетным задача1" Если не компетен 4х сотрудников которым можно передать задачи, т глвиуюир» іяґо« финансового директора должна стать замен в Приступив к ВУП0Ї

PacoMOtpuw вело каядой проверки внешние аудиторы обычно направляют ру- іекомендаций іч)еодсгв> компании письмо, в которое перечислены проблемь аудиторов        контроля и другие проблем        мнению, требуют вни-

мкпия Это— лркі ныйш информации для ново/о финак peon директора, желающего быстро узнать о потенциально про­блемных области»

Q6aop отчетов   Отчеты внутренних адоигоров, так же как и письмо внешни* аудита-внутренних      рев. двюі информацию о потенциальных областях риска, хотя многие аудиторов       фирмы не имею групп внутреннего аудита иг зги группы действу-ит в ограниченном количестве областей Финансовый директор должен получить и изучил, такие отчеты если они имеются

Анализ систем   Финансов: й директор допжен провести общий обзор всего фи-

контроля нансоаого контроля на основе информации, полученной е резупь-rare выпопнения двух предыдущих приоритетных задач, а также изучить функциональные схемы контропя всех основных учетных и финансовых операций Б результате ятого должны Сыть выявле-слабьи песта в системах контроля, которые финансовый ди­ректор может устранить

Анализ        Финансовому директору следует нанять юридическую фирму для

граховьп     алиэа всех действующих страховых по.   св. а также оі. нки

полисов      обязательств, которые могут потребовать дополнительного страхо-

вого обеспечения Поскольку это техническая область, в которой финансами директор может быть нвдастигсчно компетентен, воз­никает необходимость привлечения эксперта Финансовый іирвктоо должен изучить отчет эксперта и внести чвсбходиыые юимния е систему раховакия

Обзор других Финансовый директор должен встретиться с руководителя*! других рисков        подразделений, чтобы вместе с ними оцеї ть другие виды рисков, ко-

торым подвержена компания, и разработать стратегию доэегкянв «ну- ійг ■ них    задач; к __ .    управ..jHHeMрисками       lain" ...

вый дирепор может перейти к улучшению систем отчетности

Анализ [рыт финансовое информации

Анализ докладов для

руКОВ'

23      Анализ затрат

Описание

Ей "омивн»0 являете* публи юй, тт финансо 11 ді'іеі )р дол женераені ідвВствуїацив работайип подаче спетой в Комиссию гю ценный бумагам и Биржам {EEC) с фактической отчетностью компании, н внести в нее ивобкодимые и шнення Эту | работу можно передать компетентному подчиненному или сажа внешним аудиторам

1    рь финансовый аиректов      :ен і нь оп іршельньїми знаниями с дептелы ст компании, ЇТОбЬІ пе- ть одер*    їй доклады буявллзрии и фтакосого отдвпв всю информацию, необх ,имую для  ді ієжі     явлении компани-

ей Вполне вероятно, что і       дик    пер от

существующей системе' отчетности

При составлении новых докладов для руководства могут быть

выявлены иаьяньї в исходи і ов        ных системах,    та

нв/дааточнаи емкость яагсшн    |єго устри .ю пи» иєеозм0д ави ат         ара [   ч> их в    в < ковноИ инфоомі

ции Это подходящий немент для оценки финансовым директором потребностей втик систем и начале их юлрлдочнсі модернкзаі вели это необходимо

Финансовый директор должен провести групповыеи индивидуальные _ талтерамі такі _ с 1 пь_ин їм pui

Прибыли ютлании могут зависеть от принятой в фонанссвом отдв-пе политики предоставления кредита, допустимым вариантов инвес-

ірованик v вопросов налогаебложени   Финансовый диреї должен работать с соответствующими отделами (например, с руко­водителем отдела сбыта проанализировать кредитную политику) „5qtkdB надлежащей политики длн и» сфер дентальное™

ліориї а гнисть Бюджета можаг возрасти, ест финансовый директор купает в должность в середине стандартного бвдгатного пвриїда о гот процаг должен включа" себя сценку его эффвкгнвнсс№ в прошлом его отпасованное™ і стратегией компании и егс ;сч веі:;ия і ііьу мгпгсі-аньчіпси-мутир єіьиї ие-с^иерэ; Кгочв вьм аспб«:ач мл>-еіpa .ргсопег CM^i-c:esni пг-она. чтобы фл нерезвый слректор гмэ,~, і редстевлвьие с сроками объеме денег" средств, ксгорїій могут гоіТ4&езгься

Приоритетность деньой еедачи -ovi гушвегвенно еозраї"™. ести е исмені естуїлении фі-іа-совст) дир;» о*а е £ОПяность кечпания исгь)інеяеії^ье:ньеЗііі^;івни*.Ьгрііивнсм случае С"иансоеьі( дир(кт-рс:<"'нсиаіа а разработать финансовыйооджет. а заіем встрешп с с tjeo-TpavH. s-обы г сня-ь, как они могут пемочо е уд:е.чгэо;;нии пст;(Ен тэ" ідагем-и,

Встреча с        Итогам бюджетного процессе должен стать не только план получения инвестиции-     кредитов (см две іидчяущие приоритетные задачи), но и привле- ными Санками     ємне дстяштегыдаю капитала, вопи необходимо. Вместе с инввс- «II      іанкями  ш нин ліні    оеый директор должен опре-

делить состояние рынков акций и стоимость привлечения пополни тельного капитала

Анализ        Если существенную часть активов компании составляют запасы, то

старении финансовому директору логрвбипся много времени на то. чтобы запасов       фнэичвои изучить состояние запасов, места их хранения, возраст v

возможное снижение стоимости Эти действие необходимы, посколь- ку отчеты о запасах подвержены жульничеству м пропускам либо тимогуїіжазатьсязначіїимюпв         Короче, товарные

„апэсы могут стать ночным кошмар""   ія п/"-^,^,-' вспи мх не отслеживать надлежащим образом. Анализ споем   Последней го приоритетнее™ задачей является анализ систем хра- ) мели*        нения   умен їв Финансов їв директора нередко поенвбр ают этим покументов      вопросом, однако небрежное хранение документов может вызвать іроблемьі    (ведении любого аудита м привести и

„трафныи оанкцинк.. ™ы госуда) mi нь Несмог низи    pnoj    тн         пункт тон внимвни

П иведеиный выше список приоритетов не должен порождать у кого- либо представления, что после выполнения какой-то задачи к ней в даль- не" ем можно неї із >а (ать Напротив, во время выполнения каждой •я энтетной задачи могут бі—. выяв яты дополнительные проблемные області., которые потребую, "чюлнитольной работы. Кроме того, любая система со врет- л         градировать, поэтому требует от финансово-

го директора периодических проверок с целью убедиться, что она функци­онирует надлежащим образом. Короче, новый финансовый директор обна­ружит, что он снова и снова возвращается к этому сдиску.

ПРИЛОЖЕНИЕ

КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК ПОКАЗАТЕЛЕЙ"

курса    Прибыли н убспн

ОтчОШвИИВ ДОГСПН1ТГ0"*нНл

льгот і расиэяем но иріОоїиук ппвту рабочик и служащих

Чистая прибыль

Прибыли V убытки в иностранной вг Общий объем продаж

C-JbXQDSHI

Отношение -гудвилл-1 активам

ПборячиваамОСТь инвестиции

Неамогл>дирсмнный -тупаипя"

D)U  я СтОУ   ?;гь МСТИВО!

Процентные Расяодьі Крягкосрочнь й долг + Долгосрочный долг]

Продажи   

капитал + Яоттхсочь* обяззтелыдм

Запас прочности

Тщущий уровень продати Совокупные накладные расходы Поямы© рвооды на оплату груда сс'Воьсупныв накладниа рерсды Общее китлчеогво машмно-чвсов

СеИесгоииость проданных товаров

Сзвочугиы» накладные раохзды     

Основные материалы + Првмч* раетоды на оплату труда Совокупит накладный расходы Основные материалы

Отношение расходов не ремонт    Совокупные расходы на рамонт и техническое

ОПИЙНЫМ СрЗДТГЗо''

("мм ■ .с лученныхзаказов Объем продаж

Норна рокада от инвестиции Норма чистой прибыли

Формула

Выручи - Основные материалы Выручка

Дивидендный доход + Процентный дриад

ТЕКуЩа? сценк2 ИНВЯСТгІЦИР

Чистая прибыль Вьручкэ

Активы, используемые для создания дохода

Совокупные ВКТМІЬ Объем продаж - Переменные затраты Лнибыль от операций

Прибыль на одного работника

Ооьем продаж Чистая прибыль

Прибыль О продаж

Эквивалент общего числа работников на полной ставке Валовая Прибыль - Коммерческие расходы

Валовая выручка м продаж Производственна л прибыль

nOKjUflTFIW ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Денежный поток от операций

Чистая прибыль ■» + Неденежныв рвстоды - Ивденежные продажи Чистая прибыль

Совокупные активы

Общий объем пропаж

Дспг. А;еьд'ныэ сСмательэтп

Отношение денежных поступле­ний к продажам, на которые в^ставг^ы счета, и промежу­точным выплатам по счетам

Чистая прибыль t t Нвденежныо расходы - Надвнвжные продажи 3ajT«4>ceanbie покупи1 ссноемых с^елэт Чистая прибыль 4 + Ноденежные раскопы - Неденвжиыв продажи -- Дивэданды - Платежи д нет погашанкя основного долга Заппеннроваише пыупки сснсвычк средств

Денежные поступления

Продажи па счетам +- Промежуточные выплаты по снегам

Прирост основных средств + Прирост піритного капитала Чистая прибыль * Неденажныа растры -- Недвнюниы* продажи - Дивцдоды

Денежные цвдвти • + Краткосрочные ликвидные ценные бумаги Оборотные активы

Денежные средства *

Оборотные активы - Крінесрочные обязательства

C:eo»j-hi9 вьллггв риБи^ендав        

Чисто дней покрытия расходов

Денежные средства + краткосрочные пі netihb-e бумаги * реЄи:ор:кад зад:г*ЁНЮСТЬ Денежные звтраты за годЯбО

[1]Часть JTQIT rjidBbc. касающаяся бухгалтерского улета, нвчиоал с раздела «Метод покупки* Іїдалее, взята вгеррпэПг lhl ,ш liy Bragg ()Qho Wiley Ь Son*, ЯНН), chapter 34.

[2]Часть JTQIT rjidBbc. касающаяся бухгалтерского улета, нвчиоал с раздела «Метод покупки* Іїдалее, взята вгеррпэПг lhl ,ш liy Bragg ()Qho Wiley Ь Son*, ЯНН), chapter 34.

[3]Взято к ифсрабтпшшм пике с разрешеамі юлпмьегаа ил Асештявц Reference Dafriop by Вгащ (John Wiley & Suns, 2002), p. W*.