Название: Основы финансового менеджмента:Том 1 - Бланк И. А.

Жанр: Менеджмент

Рейтинг:

Просмотров: 7169

Классифичкация активов предприятия

W По формам функционирования

Материальные активы

Нематериальные активы

финансовые активы

По характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота         

Оборотные активы

Внеоборотные активы

По характеру обслуживания видов деятельности

По характеру финансовых источников формирования          

Валовые активы Чистые активы

По характеру владения

Собственные активы Арендуемые активы

Рисунок 6.1. Классификация активов предприятия по основ­ным признакам.

незавершенные капитальные вложения;

оборудование, предназначенное к монтажу;

производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

запасы малоценных и быстроизнашивающихся пред­метов;

объем незавершенного производства;

запасы готовой продукции, предназначенной к реа­лизации;

прочие виды материальных активов.

б) Нематериальные активы. Они характеризуют акти­вы предприятия, не имеющие вещной формы, но прини­мающие участие в хозяйственной деятельности и при­носящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся:

приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами;

патентные права на использование изобретений;

"ноу-хау" — совокупность технических, техноло­гических, управленческих, коммерческих и других зна­ний, оформленных в виде технической документации, описания, накопленного производственного опыта, явля­ющихся предметом инноваций, но не запатентованных;

права на промышленные образцы и модели;

товарный знак — эмблема, рисунок или символ, зарегистрированные в установленном порядке, служа­щий для отличия товаров данного изготовителя от дру­гих аналогичных товаров;

торговая марка — право на исключительное ис­пользование фирменного наименования юридического лица;

права на использование компьютерных программ­ных продуктов;

"гудвилл" — разница между рыночной стоимостью предприятия как целостного имущественного комплек­са и его балансовой стоимостью, образованная в связи с возможностью получения более высокого уровня при­были (в сравнении со среднеотраслевым ее уровнем) за счет использования боле эффективной системы управ­ления, доминирующей позиции на товарном рынке, применения новых технологий и т.п.

другие аналогичные виды имущественных цен­ностей предприятия;

в) Финансовые активы Они характеризуют различ­ные финансовые инструменты, принадлежащие предпри­ятию или находящиеся в его владении. К финансовым активам предприятия относятся:

денежные активы в национальной валюте;

денежные активы в иностранной валюте;

дебиторская задолженность во всех ее формах;

краткосрочные финансовые вложения;

долгосрочные финансовые вложения.

2. Характер участия в хозяйственном процессе и ско­рость оборота активов. По этому признаку активы пред­приятия подразделяются на следующие виды:

а)         Оборотные (текущие) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляе- мых в течение одного производственно-коммерческого цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования до одного года и стоимостью менее 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы:

производственные запасы сырья и полуфабрикатов;

запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

объем незавершенного производства;

запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;

дебиторскую задолженность;

денежные активы в национальной валюте;

денежные активы в иностранной валюте;

краткосрочные финансовые вложения;

расходы будущих периодов.

б)         Внеоборотные активы. Они характеризуют совокуп- ность имущественных ценностей предприятия, много- кратно участвующих в процессе хозяйственной деятель- ности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

В состав внеоборотных активов предприятия вхо­дят следующие их виды:

основные средства;

нематериальные активы;

незавершенные капитальные вложения;

оборудование, предназначенное к монтажу;

долгосрочные финансовые вложения;

другие виды внеоборотных активов.

Характер обслуживания отдельных видов деятель­ности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:

а)         Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредствен- но используемых в производственно-коммерческой (опе- рационной) деятельности предприятия с целью получе- ния операционной прибыли.

В состав операционных активов предприятия вклю­чаются:

производственные основные средства;

нематериальные активы, обслуживающие опера­ционный процесс;

оборотные операционные активы (вся их совокуп­ность за минусом краткосрочных финансовых вложений).

б)         Инвестиционные активы. Они характеризуют со- вокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной дея- тельности.

В состав инвестиционных активов предприятия вклю­чаются:

незавершенные капитальные вложения;

оборудование, предназначенное к монтажу;

долгосрочные финансовые вложения;

краткосрочные финансовые вложения.

Характер финансовых источников формирования активов. В соответствии с этим признаком различают следующие виды активов предприятия:

а)         Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов) пред- приятия, сформированных за счет как собственного, так и заемного капитала.

б)         Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов) пред- приятия, сформированных исключительно за счет собст-

венного его капитала. Стоимость чистых активов пред­приятия определяется по следующей формуле:

ЧА = А - ЗК ,

где ЧА —стоимость чистых активов предприятия;

А —общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости; ЗК —общая сумма используемого заемного капи­тала предприятия.

Характер владения активами. По этому признаку активы предприятия делятся на следующие два вида:

а)         Собственные активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся в постоянном его владении и отражаемые в составе его баланса.

б)         Арендуемые активы. К ним относятся активы предприятия, находящиеся во временном его владении в соответствии с заключенными договорами аренды (лизинга).

Степень ликвидности активов. В соответствии с этим признаком активы предприятия принято подразде­лять на следующие виды:

а)         Активы в абсолютно ликвидной форме. К ним от- носятся активы, не требующие реализации и представ- ляющие собой готовые средства платежа.

В состав активов этого вида входят:

денежные активы в национальной валюте;

денежные активы в иностранной валюте.

б)         Высоколиквидные активы. Они характеризуют группу активов предприятия, которая быстро может быть конверсирована в денежную форму (как правило, в срок до одного месяца) без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости с целью своевременного обеспе- чения платежей по текущим финансовым обязательствам.

К высоколиквидным активам предприятия относятся:

краткосрочные финансовые вложения;

краткосрочная дебиторская задолженность.

в)         Среднеликвидные активы. К этому виду относят- ся активы, которые могут быть конверсированы в де- нежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев.

К среднеликвидным активам предприятия обычно относят:

все формы дебиторской задолженности, кроме краткосрочной и безнадежной;

запасы готовой продукции, предназначенной к реализации.

г)         Слаболиквидные активы. К ним относятся акти- вы предприятия, которые могут быть конверсированы в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше).

В современной практике финансового менеджмен­та к этой группе активов предприятия относят:

запасы сырья и полуфабрикатов;

запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

активы в форме незавершенного производства;

основные средства;

незавершенные капитальные вложения;

оборудование, предназначенное к монтажу;

нематериальные активы;

долгосрочные финансовые вложения.

д)         Неликвидные активы В эту группу входят такие виды активов предприятия, которые самостоятельно реализованы быть не могут (они могут быть проданы лишь в составе целостного имущественного комплекса).

К таким активам относятся:

безнадежная дебиторская задолженность;

расходы будущих периодов;

убытки текущие и прошлых лет (отражаемые в составе актива баланса предприятия).

С учетом рассмотренной классификации строится процесс финансового управления активами предприятия.