Название: Финансы организаций - Гаврилова А. Н.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 11537

1.6. контрольные задания

Задание ЗЛ.На основании данных бухгалтерского баланса (При­ложение III):

1.         Определить структуру имущества предприятия и источни- эв его формирования на начало и конец отчетного года (расче-

: осуществить в>табл. 1.30 и 1.31).

2.         Выявить основные причины, вызвавшие изменение в струк- туре баланса, а также изменение темпов роста (снижения) по- казателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый пе- риод.

jj, 3. Сделать вывод об имущественном положении предприятия N структуре источников его средств.

Задание 1.2. Дать определение ликвидности баланса. По дан­ным бухгалтерского баланса (Приложение III):

1. Произвести в табл. 1.32 группировку статей баланса: акти­вов — по степени их ликвидности, пассивов — по степени сроч­ности погашения обязательств.

Рассчитать текущую и перспективную ликвидность.

Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и со­поставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.

Оценить степень ликвидности баланса предприятия. Вы­явить положительные или отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

Задание 1.3. Раскрыть экономическую сущность платежеспо­собности, ликвидности активов, ликвидности предприятия. Раскрыть методику расчета показателей ликвидности, указать их рекомендуемые значения. По данным бухгалтерского баланса (ПриложениеIII): .

Рассчитать в табл. 1.33 показатели ликвидности и сравнить их с рекомендованными значениями.

Сделать выводы о достаточности величины собственных оборотных средств.

3. На основании полученных показателей определить положи­тельные или отрицательные тенденции изменения ликвидности и Платежеспособности. Указать возможные пути их повышения

Задание 1А> Дать определение финансовой устойчивости предприятия. Назвать основные типы текущей финансовой ус­тойчивости, выделить факторы, оказывающие влияние на из­менение ее уровня. Раскрыть методику расчета-показателей фи­нансовой устойчивости, указать их рекомендуемые значения

По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Прило­жение III):

Рассчитать показатели, характеризующие финансовую ус-[гойчивость, оценить их динамику (табл. 1.34).

Сделать выводы о степени финансовой устойчивости пред­приятия, определить возможные пути ее повышения.

Задание 1.5. Дать определение деловой активности предпри­ятия. Раскрыть методику расчета показателей деловой активно­сти. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и (Пытках (Приложения III, IV):

Рассчитать показатели деловой активности предприятия ■табл. 1.35).

Оценить динамику оборачиваемости активов предприятия, Млявить причины ее изменения.

Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капн­ула предприятия.

Задание 1.6. По данным бухгалтерского баланса (Приложе­ние III):

Охарактеризовать структуру дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года (табл. 1.36).

Определить соотношение дебиторской и кредиторской за­долженности.

Оценить динамику дебиторской и кредиторской задолжен­ности, их оборачиваемости.

4. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости деби­торской и кредиторской задолженности.

Задание 1.7. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

Рассчитать показатели оборачиваемости запасов на начало и конец отчетного года (табл. 1.37).

Оценить динамику оборачиваемости запасов и в целом обо­ротных активов. Определить возможные пути ускорения обора­чиваемости запасов.

Задание 1.8. Дать определение экономического эффекта и экономической эффективности. Охарактеризовать основные по­казатели рентабельности производственно-финансовой деятель­ности предприятия, раскрыть методику их расчета.

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

1. Рассчитать в табл. 1.38 показатели рентабельности деятель­ности предприятия в предыдущем и отчетном годах.

2. Оценить динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

Задание 1.9. Охарактеризовать показатели финансовых ре­зультатов деятельности предприятия, раскрыть методику их рас­чета. По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение IV):

1. Оценить динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли отчетного перио­да и факторов их формирования (табл. 1.39).

Оценить структуру прибыли до налогообложения и ее ис­пользование в предыдущем и отчетном годах (табл. 1. 40).

Определить факторы, влияющие на величину финансовых результатов деятельности организации.

Задание 1.10. По данным отчета о прибылях и убытках (При­ложение IV):

■ 1. Определить динамику прибыли от продаже и рассчитать вли­яние различных факторов на ее изменение ("табл. 1.41).

2. Выявить резервы увеличения прибыли от продаж продук­ции (работ, услуг).

Задание 1.11. Используя данные табл. 1.42, рассчитать коэф­фициенты общей ликвидности баланса для каждого предприя. На эснове полученных данных выбрать более кредитоспособное пред­приятие.

Задание 1.12. Оценить динамику быстрой ликвидности, ес-пи предприятие имеет следующие финансовые показатели [табл. 1.43).

Задание 1.13. Сравнить платежеспособность двух нижеследу­ющих предприятий (табл. 1.44) и сделать выводы об их финансо-ЇОМ состоянии.

Задание 1.14. Выбрать более надежного партнера по следу­ющим финансовым показателям (табл. 1.45).

Задание 1.15. Оценить степень финансовой самостоятельности предприятия в динамике, если известны показатели (табл. 1.46).

Задание 1.16. Используя показатели рентабельности капита­ла, оценить эффективность использования капитала по ниже­следующим данным (табл. 1.47).

Задание 1.17. Используя показатели деловой активности, оце­нить состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, выбрав необходимые для анализа данные из табл. 1.48.

Задание 1.18. Используя показатели рентабельности, по ни-іеследующим данным (табл. 1.49) определить более рентабель-эе предприятие.

Задание 1.19. Определить величину собственных оборотных Іредств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положе­нии, если имеются следующие основные показатели баланса |габл. 1.50).

Задание 1.20. Определить величину собственных оборотных редств предприятия и сделать вывод о ее финансовом положе­

нии, если имеются следующие основные показатели баланса (табл. 1.51).

Задание 1.21. В рамках разработки финансовой стратегии пред-] приятия при следующих показателях (табл. 1.52) оценить влия-j ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса приз неизменности остальных показателей, если в качестве основного] критерия улучшения финансовго состояния выбрана ликвидности баланса.          ■ і

Приобретение оборудования на сумму 10 000 тыс. руб. за] счет долгосрочного кредита. |

Погашение 20\% кредиторской задолженности в конце пе-« риода за счет привлечения краткосрочного кредита в соответ-] ствующем размере. .3

Указание. Произвести группировку активов и пассивов балан-j са в соответствии с табл. 1.8. Для комплексной оценки ликвидно-; сти баланса рассчитать коэффициент общей ликвидности балан-s са, определив его текущее и прогнозируемое значение с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновремен­но). Определить динамику кредитоспособности, сравнив получен­ные результаты.

Задание 1.22. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при наступлении в конце периода срока погашения ./3 долгосрочного кредита и следующих показателях (табл. 1.53) іценить влияние перечисленных ниже предложений на состоя-pte баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбраны показатели рентабельности.

; 1. Продажа неиспользуемой части внеоборотных активов на |умму 28 млн. руб. и покупка на высвобожденные средства сырья Шатериалов.

'> 2. Снижение затрат в незавершенном производстве на 5 млн. 1уб. за счет уменьшения длительности производственного цикла.

Указание. Рассчитать показатели рентабельности с учетом и рз учета указанных предложений (принимаются одновременно). t. Определить динамику рентабельности за период, срав-рів полученные значения. При расчетах учесть, что погашение у 3 долгосрочного кредита производится в конце рассматривае­мого периода за счет прибыли от продаж продукции. Снижение |№рат в незавершенном производстве вызывает соответству­ющее увеличение прибыли от продаж.

І* Задание 1.23. В рамках разработки финансовой стратегии пред-Иятия при следующих показателях (табл. 1.64) оценить влия-е перечисленных ниже предложений на состояние баланса при

неизменности остальных показателей, если в качестве основного' критерия улучшения финансового состояния выбраны значение, коэффициентов ликвидности.

Реализация 50\% запасов с оплатой в течение 12 месяцев (возникновение дебиторской задолженности со сроком погаше­ния менее года).

Погашение 20\% кредиторской задолженности за счет при­влечения краткосрочных заемных средств на соответствующую сумму.

Взаимозачет 50\% дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и 30\% кредиторской задолженности.

Указание. Рассчитать значения показателей ликвидности на начало периода, а также их прогнозируемые значения на конец: периода с учетом и без учета указанных предложений (принима­ются одновременно). Определить динамику показателей ликвид­ности за период, сравнив полученные значения.

Задание 1.24. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при следующих показателях (табл. 1.55) оценить влия­ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрано состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

Увеличение выручки от продаж на сумму 200 млн. руб. за счет освоения новых регионов сбыта.

Снижение себестоимости продукции за счет уменьшения условно-постоянных расходов.

Уменьшение кредиторской задолженности на 10\% за счет снижения закупок.

Перевод 20\% дебиторской задолженности со сроком пога­шения менее года в высоколиквидные ценные бумаги.

Указание. Рассчитать показатели деловой активности на на­чало периода, а также прогнозируемые значения на конец пе­риода с учетом и без учета указанных предложений (принимают­ся одновременно). Определить динамику показателей оборачива­емости дебиторской и кредиторской задолженностей за период, сравнив полученные значения.

Задание 1.25. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия при следующих показателях (табл. 1.56) оценить влия­ние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана текущая ликвидность баланса.

Реализация неиспользуемой части основных средств на сумму 100 млн. руб. —

Приобретение нового оборудования за счет привлеченного долгосрочного кредита на сумму 20 000 тыс. руб.

Указание. Произвести группировку активов и пассивов балан­са в соответствии с табл. 1.8. Используя показатель текущей лик­видности, рассчитать его значение на начало периода, а также его прогнозируемое значение на конец периода с учетом и без учета указанных предложений (принимаются одновременно). Оп­ределить динамику показателя за период, сравнив полученные значения. При расчетах необходимо учесть, что некоторые из указанных предложений не влияют на изменение показателя текущей ликвидности.

Задание ,1.26. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 30 тыс. руб. Сумма оплачен­ных акций — 45 тыс. руб., в том числе привилегированных акций на сумму 5 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 50\% годовых. Рассчитать размер дивиденда, приходящегося на одну обыкновенную акцию, если ее номинал составляет 1 тыс. руб.

Задание 1.27. На основе приведенных данных (табл. 1.57) опре­делить затраты предприятий на выпуск привилегированных ак­ций.

Задание 1.28. На основе приведенных данных (табл. 1.58) опре­делить затраты предприятия на все проведенные в течение года эмиссии привилегированных акций. Рассчитать средневзвешен­ную цену акций (привилегированных) за год.

Задание 1.29. На основе приведенных данных (табл. 1.59) рас­считать цену простых акций и затраты предприятия на их эмис­сию и реализацию, применив модель Гордона.

Задание 1.30. На основе приведенных данных (табл. 1.60) рас­считать методом Гордона цену простых акций трех последующих выпусков соответственно й средневзвешенные затраты предпри^ ятия на выпуск простых акций в текущем году.

Задание 1.31. Рассчитать балансовую стоимость акции акцио­нерного общества, если известно, что сумма активов акционер­ного общества — 5689 тыс. руб., сумма задолженности — 1105 тыс. руб., количество оплаченных акций — 5400 ед.

Задание 1.32. Рассчитать величину прибыли на акцию, если прибыль акционерного общества, направляемая на выплату ди­видендов, составляет 5000 тыс. руб., общее количество оплачен­ных акций 4500, в том числе привилегированных акций — 500 номиналом 1 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 120\% к номиналу.

Задание 1.33. Определить рыночную стоимость акций, если сумма чистой прибыли предприятия за последние 12 месяцев составляет 665,6 тыс. руб., количество оплаченных акций — 100 000. Средняя за период ставка процентов по депозитам — 13\%.

Задание 1.34. Рассчитать рыночную цену привилегированной акции, если акция выпущена номинальной стоимостью 10,0 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 30\% к номиналу, а минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, со­ставляет 12\% в год.

Задание 1.35. Рассчитать рыночную цену акции в текущем году, если известны следующие данные: сумма дивиденда по акции составляет 3,0 тыс. руб., в среднем размер дивиденда по­стоянно возрастает на 5,0\% Минимально необходимая норма при-

выли, которую инвестор может получить по другим инвестици­ям, по его мнению, составляет 14\%.

Задание 1.36. Рассчитать рыночную цену акции в текущем (году, если известны следующие данные: сумма дивиденда по (акции в текущем году составляет 5,0 тыс. руб., темп прироста дивиденда составляет 0,17. Средняя за период ставка процентов по депозитам составила 10\%.

Задание 1.37. Имеются следующие данные по предприятию.

К

■Уставный капитал (обыкновенные акции номиналом 10 тыс. руб.) — 800 тыс. руб.; чистая прибыль — 630 тыс. руб.; сумма выплачен­ных дивидендов — 300 тыс. руб.; эмиссионный доход.— 200 тыс. руб.; накопленная прибыль — 720 тыс. руб.; стоимость покупки одной акций — 11 руб.; стоимость продажи одной акции — 16 руб. Оценить рыночную активность предприятия, рассчитав Следующие показатели (табл. 1.67):

Таблица 1.67

Финансы организаций