Название: Финансы организаций - Гаврилова А. Н.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 9300


2.7. контрольные задания

Задание 2.1. Перечислить факторы, назвать факторы, оказы­вающие влияние на изменение рентабельности активов и соб­ственного капитала. По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия (Приложения III, IV):

Используя базовую и модифицированную модели Дюпона, рассчитать норму прибыли на капитал на начало и конец рас­сматриваемого периода.

Оценить динамику показателей рентабельности активов и собственного капитала, охарактеризовать причины их изменения.

Задание 2.2. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения III, IV):

Используя метод цепных подстановок, выявить, изменение какого из факторов в наибольшей степени повлияли на:

—        рентабельность активов;

-           показатель нормы прибыли на собственный капитал.

Выявить возможные пути повышения рентабельности ак­тивов и акционерного капитала предприятия.

Задание 2.3. На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения I, II):

1. Рассчитать основные аналитические показатели, оказыва­ющие влияние:

—        на рентабельность активов предприятия;

-           норму прибыли на собственный капитал.

Определить норму прибыли на собственный капитал пред­приятия на конец года в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.1.

Сделать выводы оналичии узких мест и способах повыше­ния рентабельности актив, а также нормы прибыли на собствен­ный капитал.

Задание 2.4. Имеются данные о финансовом состоянии пред­приятия (Приложения III, IV). Используя модель прогнозирова­ния экономического роста SGR, необходимо рассмотреть несколь­ко аналитических сценариев (табл. 2. 25). Расчет показателей про­извести по состоянию на конец рассматриваемого периода.

Расчет достижимого роста при условии сохранения сло­жившихся пропорций финансовых показателей. Прибыль реин­вестируется в полном объеме, т. е. КРП= 1,0.

Расчет достижимого роста при условии сохранения сло­жившихся пропорций финансовых показателей. На выплату ди­видендов направлено 373,25 тыс. руб.

Ставится вопрос об увеличении собственного капитала на 15\% путем эмиссии акций. Плановая сумма годовых дивиден­дов — 2216,25 тыс. руб.

Предполагается дополнительная эмиссия 10 000 привилеги­рованных акций номиналом 1070 руб. с фиксированными диви­дендами 12\% к номиналу. При сохранении условий, представ-

            ,           і          

ленных в п. 1, планируется повышение показателя рентабель­ности продаж по чистой прибыли до 4\%.

5. Имея заданные параметры (выделены полужирным начер­танием) и данные о базовой величине собственного капитала)и объеме продаж, произвести расчет:

достижимого роста (по данным бухгалтерской отчетности на конец периода) при изменении сложившихся пропорций фи-нансовых показателей (вариант 1—6);

величины дополнительной эмиссии привилегированных ак­ций с фиксированными дивидендами 15\% к номиналу (вари­ант 7—9) при заданном уровне достижимого роста и прочих за­данных показателях;

показателя рентабельности продаж (вариант 10—11) при заданном уровне достижимого роста и прочих заданных показа­телях.

Задание 2.5. По данным бухгалтерского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

Назвать формальные и неформальные критерии оценки банкротства (несостоятельности) предприятия.

Рассчитать в табл. 2.26 показатели, составляющие систему критериев несостоятельности, и оценить их динамику за рас­сматриваемый период. Продолжительность отчетного периода 12 месяцев.

Проанализировать полученные результаты и сделать выво­ды о степени близости предприятия к банкротству, его возмож-но-сти восстановления (риск утраты) платежеспособности.

Задание 2.6. Раскрыть экономическое содержание показате­ля "чистые активы" и методику его расчета. По данным бухгал­терского баланса за отчетный год (Приложение III) требуется:

1. Рассчитать в табл. 2. 27 величину чистых активов на начало и конец года.

^ 2. Рассчитать соотношение чистых и совокупных активов, чи­стых активов и уставного капитала на начало и конец года.

3. Оценить динамику чистых активов, выявить причины их изменения.

Задание 2.7. Имеются данные о финансовом состоянии пред­приятия (Приложения III, IV).

1. Используя дискриминантные модели прогнозирования воз­можного банкротства, сделать заключение о финансовой состо­ятельности предприятия.

2. Проанализировать динамику критериальных показателей за рассматриваемый период.

Задание 2.8. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими показателями: выручка от продаж в отчетном периоде 5600 тыс. руб., величина чистой прибыли 2440 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 38 ООО тыс. руб., коэффициент концентрации собственного капитала 0,642. Ис­пользуя факторную модель Дюпона, на основании имеющихся показателей рассчитать норму прибыли на капитал. Сделать вы­вод о наличии узких мест и способов повышения рентабельности собственного капитала.

Задание 2.9. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями (табл. 2.28):

1. Рассчитать норму прибыли на собственный капитал пред­приятия, используя модифицированную факторную модель Дю­пона, на начало и конец рассматриваемого периода.

Используя метод цепных подстановок, выявить влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала в динамике.

Сделать выводы о способах повышения рентабельности ак­ционерного капитала.

Задание 2.10. В рамках разработки финансовой стратегии пред­приятия оценить перечисленные варианты развития предприя­тия, характеризующиеся показателями (табл. 2.29) при неизмен­ности остальных показателей, если в качестве основного крите­рия улучшения финансового состояния выбрана:

Максимизация нормы прибыли на собственный капитал.

Финансовая устойчивость.

Задание 2.11. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями: рентабельность продаж 0,08, дивидендный выход 0,25, коэффициент трансформации ак­тивов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,432. Определить достижимый прирост объема продаж, если пред­приятие не меняет сложившуюся структуру активов, источни­ков средств и использования прибыли.

Задание 2.12. Определить достижимый темп роста производ­ства при сложившихся параметрах: выручка от продаж 48 300 тыс руб., чистая прибыль — 4500 тыс. руб., коэффициент реинвести­рования прибыли .0,70, коэффициент трансформации активов 1,20, коэффициент концентрации собственного капитала 0,6.

Задание 2.13. Деятельность предприятия характеризуется сле­дующими плановыми показателями: чистая прибыль отчетно­го периода 1965 тыс. руб., выручка от продаж 16 900 тыс. руб., нетто-оценка величины швокутшых активов предгфиятия 30 ООО тыс. руб., коэффициент реинвестирования прибыли 0,9, коэффици­ент концентрации собственного капитала 0,55. Определить дос­тижимый темп роста производства при сложившихся парамет­рах.

Задание 2.14. Рассчитать достижимый рост производства, если результаты деятельности предприятия характеризуются следу­ющими показателями: чистая прибыль отчетного периода 5700 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продук­ции 38 000 тыс. руб., чрезвычайные расходы 2500 тыс. руб., на­численный налог на прибыль 1480 тыс. руб., нетто-оценка вели­чины совокупных активов предприятия 31 920 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,20, коэффици­ент соотношения заемного и собственного капитала 0,40.

Задание 2.15. Выручка от продаж в отчетном периоде 84 702 тыс. руб., себестоимость производства и реализации продукции составила 52 000 тыс. руб., сальдо внереализационных доходов и расходов 6500 тыс. руб., начисленный налог на прибыль 3270 тыс. руб., сальдо чрезвычайных доходов и расходов 2800 тыс, руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 90 500 тыс. руб., доля прибыли, направленная на выплату дивидендов 0,10, коэффициент соотношения заемного и собственного капита­ла 0,55. Определить достижимый рост производства при сложив­шихся параметрах.

Задание 2.16. Деятельность предприятия за 12 месяцев харак­теризуется следующими показателями (тыс. руб.) (см. табл. 2.30).

Рассчитать критериальные показатели платежеспособности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченно­сти СОС, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособ­ности. Сделать выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

Задание 2.17. Деятельность предприятия за 12 месяцев харак­теризуется следующими показателями (тыс. руб.). Рассчитать критериальные показатели платежеспособности и сделать выво­ды о возможности восстановления (утраты) платежеспособности предприятия (см. табл. 2.31).

Задание 2.18. Имеются следующие данные о деятельности предприятия за отчетный период (тыс. руб.). Рассчитать соответ­ствующие показатели и сделать заключение о финансовой состо­ятельности предприятия и динамике критериальных показателей оценки вероятности банкротства за рассматриваемый период, ис­пользуя рассмотренные дискриминантные модели (табл. 2.32).

 


Загрузка...

Оцените книгу: 1 2 3 4 5


Загрузка...