Название: Финансы организаций - Гаврилова А. Н.

Жанр: Финансы

Рейтинг:

Просмотров: 9425


10.3. бюджетирование как инструмент финансового планирования

 

Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Механизм бюджетного планирования доходов и расходов целесообразно внедрять для обеспечения экономии денежных средств, большей оперативности в управлении этими средства­ми, снижения непроизводительных расходов и потерь, а также для повышения достоверности плановых показателей (в целях налогового планирования). Бюджеты обычно составляются на год, чаще всего с разбивкой по кварталам.

М. В. Романовский определяет основные понятия, связанные с бюджетным планированием [46].

 

Бюджет — оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до одного года, отражающий расходы и поступления средств по операционной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности предприятия. В практике управления фи­нансами фирмы используются два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный

Бюджетирование — процесс разработки конкретных бюдже­тов в соответствии с целями оперативного планирования (напри­мер, платежный баланс на предстоящий месяц).

Бюджетирование капитала — процесс разработки конкрет­ных бюджетов по формированию источников капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий квартал,полугодие, год. ^

Бюджетный контроль — текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных пла­новым бюджетом.

Смета — форма планового расчета, определяющая потреб­ности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий пери­од и последовательность действий по исчислению показателей. В определенном смысле понятие "смета" является аналогом за­падного термина "бюджет".

Для составления бюджетных планов используются следую­щие информационные источники:

данные бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (ме­сяц, квартал, год);

договоры (контракты), заключаемые с потребителями про­дукции и поставщиками материальных ресурсов;

прогнозные расчеты продаж продукции или планы сбыта исходя из. заказов, прогнозы спроса, уровень цен и другие усло­вия рыночной конъюнктуры На основе показателей сбыта рас­считывается объем производства, затраты на выпуск продукции, Прибыль, рентабельность и иные показатели;

экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда и т. д.);

утвержденная учетная политика.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования теку­щих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестицион­ных программ и проектов.

Для организации эффективной системы бюджетного плани­рования деятельности предприятия приказом Минэкономики РФ от 1 октября 1997 г. № 118 "Об утверждении Методических реко­мендаций по реформе предприятий (организаций)" предлагается составлять следующую сквозную систему бюджетов:

материальных затрат;

потребления энергии;

фонда оплаты труда;

амортизационных отчислений;

прочих расходов;

погашения ссуд банков;

налоговый бюджет.

С позиции количественных оценок планирование текущей де­ятельности заключается в построении так называемого генераль­ного бюджета, представляющего собой систему взаимосвязан­ных операционных и финансовых бюджетов. Данная система бюд­жетов охватывает весь денежный оборот предприятия. Генераль­ный бюджет предприятия равен сумме всех бюджетов структур­ных подразделений. Дирекции предприятия целесообразно доби­ваться более активного участия всех структурных подразделе­ний в подготовке бизнес-плана и консолидированного бюджета. При составлении бюджетов структурных подразделений и служб предприятий необходимо руководствоваться принципом деком­позиции. Он заключается в том, что каждый бюджет более низ­кого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т. е. бюджеты цехов и отделов входят в сводный (консо­лидированный) бюджет предприятия. Оптимальным считается такой бюджет, в котором доходный раздел равен расходной час­ти. При дефиците сводного бюджета возникает необходимость его корректировки посредством увеличения доходов или сниже­ния расходов.

Безусловно, не все из выделенных на схеме (рис. 10.2) бюд­жетов входят в компетенцию финансиста предприятия, однако он должен понимать содержание каждого из них и их взаимо­увязку. Кроме того, в ходе составления операционных бюджетов выполняются прогнозные расчеты финансового характера, ре­зультаты которых служат основой для построения прогнозной финансовой отчетности, являющейся итогом текущего финансо­вого планирования.

Бюджет продаж

 

 

 

Рассмотрим в общих чертах логику и смысловое содержание каждого блока представленной схемы.

Блок 1. Бюджет продаж. Цель данного блока — рассчитать прогноз объема продаж в целом (Впр). Исходя из стратегии разви­тия предприятия, его производственных мощностей и, главное, прогнозов в отношении емкости рынка сбыта определяется коли­чество потенциально реализуемой продукции в натуральных еди­ницах (Вме). Прогнозные отпускные цены Ц. используются для оценки объема продаж в стоимостном выражении. Расчеты ве­дутся в разрезе основных видов продукции. Базовая формула расчета при формировании бюджета продаж:

Впр=±В"еЦг (ЮЛ)

1=1

где 1 = 1, ...,п — ассортимент продукции.

 

Блок 2. Бюджет производства. Цель данного блока — рас­считать прогноз объема производства товарной продукции исхо­дя из результатов расчета предыдущего блока и целевого остат­ка произведенной, но нереализованной продукции (запасов про­дукции). Формула расчета для каждого вида продукции выгля­дит следующим образом:

qn=bnp + 0K-0H, (10.2)

 

где Qn — продукция, предназначенная к выпуску в планируе­мом периоде;

Впр — прогноз объема продаж;

Ом — целевой остаток готовой продукции на конец планируе­мого периода;

Ок — остаток продукции на начало планируемого периода.

Блок 3. Бюджет прямых затрат сырья и материалов. На основе данных предыдущего блока об объемах производства, а также нормативах затрат сырья на единицу производимой про­дукции, целевых запасах сырья на начало и конец периода и ценах на сырье и материалы определяются потребности в сырье и материалах, объемы закупок и общая величина расходов на приобретение. Данные формируются как в натуральных едини­цах, так и в денежном выражении. Алгоритм расчета для каждо­го вида сырья аналогичен формуле 10.2.

Блок 4. Бюджет прямых затрат труда. Цель данного бло­ка — рассчитать общие затраты на привлечение трудовых ре­сурсов, занятых непосредственно в производстве (в стоимостном выражении). Исходными данными блока являются результаты расчета об объемах производства в блоке 2. Алгоритм расчета зависит от многих факторов, в том числе от систем нормирова­ния труда и оплаты работников. В частности, если установлены нормативы в часах на производство той или иной продукции или ее компонента, а также тарифная ставка за час работы, можно рассчитать прямые затраты труда.

Блок 5. Бюджет переменных накладных расходов. Расчет ведется по статьям накладных расходов (амортизация, электро­энергия, страховка, прочие общецеховые расходы и т.п.) в зави­симости от принятого в компании базового показателя (объем про­изводства, прямые затраты труда в часах и др.).

Блок 6. Бюджет запасов сырья, готовой продукции. Исход­ными данными для расчета служат: целевые остатки запасов го­товой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов (блоки 2 и 3), данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также данные о себестоимости готовой продукции.

Блок 7. Бюджет управленческих и коммерческих расходов. Здесь исчисляется прогнозная оценка общезаводских (постоян­ных) накладных расходов. Постатейный состав расходов опреде­ляется различными факторами, в том числе и спецификой дея­тельности компании.

Блок 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции. Расчет ведется на основании данных предыдущих блоков с ис­пользованием алгоритмов, определяемых принятой методикой исчисления себестоимости.

Формируемые в рамках каждого блока количественные оцен­ки не только используются по своему предназначению как пла­новые и контрольные ориентиры, но и как исходные данные для построения финансового бюджета, под которым в данном случае понимается прогнозная финансовая отчетность в укрупненной номенклатуре статей. Логика построения отдельных форм такова.

Блок 9. Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Рассчи­тывают прогнозные значения: объема продаж, себестоимости ре­ализованной продукции, коммерческих и управленческих расхо­дов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате и др. Большая часть исход­ных данных формируется в ходе построения операционных бюд­жетов. Величину налоговых и прочих обязательных платежей мож­но рассчитать по среднему проценту.

Блок 10. Инвестиционный бюджетна основе выбранного кри­терия эффективности инвестиций определяет, какие долгосроч­ные активы необходимо приобрести или построить. Влияет на бюд­жет денежных средств прогнозный балансл

Блок 11. Бюджет движения денежных средств является важ­нейшим документом по управлению текущим денежным оборо­том предприятия. Он разрабатывается на предстоящий год с разбивкой по кварталам и месяцам (табл. 10.3). С помощью этого

 

документа обеспечивается оперативное финансирование всех хо­зяйственных операций предприятия. На основе бюджета движе­ния денежных средств предприятие прогнозирует выполнение своих расчетных обязательств перед государством, кредиторами и партнерами, фиксирует происходящие изменения в платежес­пособности. Данный документ позволяет планировать поступле­ние собственных средств, а также оценивать потребность в при­влечении заемного капитала.

Изменение денежных средств за период определяется денеж­ными потоками, представляющими собой, с одной стороны, по­ступления от покупателей и заказчиков, прочие поступления и, с другой стороны, платежи поставщикам, работникам, бюдже­ту, органам социального страхования и обеспечения и т. д. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реали­зации и изменением остатков дебиторской задолженности суще­ствуют следующие зависимости:

Приток денежных средств = Выручка от продаж + Дебиторская задолженность на начало периода — Остатки дебиторской задолженности на конец планового периода

Для того чтобы установить сумму денежных поступлений, необходимо определить величину дебиторской задолженности по состоянию на конец прогнозируемого периода. Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, можно использовать средние остатки дебиторской задолженности в прогнозируемом периоде.

Существует способ планирования денежных поступлений, основанный на составлении графика погашения задолженностей покупателей. Так, если по результатам анализа состава дебитор­ской задолженности и характера ее движения известно, что в среднем 40\% задолженности погашается в квартале ее возникно­вения, 30\% — в следующем квартале, 20\% — в третьем кварта­ле, а 10\% обязательств остаются неоплаченными, можно соста­вить график ожидаемых поступлений. Прогнозирование прочих поступлений, как правило, бывает затруднено вследствие их эпи­зодического характера (штрафы, пени, неустойки к получению и т. д.).

К числу статей, по которым наблюдается наибольший отток денежных средств, относятся расчеты с поставщиками:

Отток денежных средств = Начальное сальдо + Увеличение кредиторской задолженности - Конечное сальдо

Увеличение кредиторской задолженности определяется объе­мом поступлений материальных ценностей, следовательно:

Увеличение кредиторской задолженности = Фактическая себестоимость материалов + НДС по приобретенным ценностям

Для определения необходимого объема закупок можно вос­пользоваться следующей зависимостью:

Поступление материальных ценностей = Потребление + Запасы на конец периода - Начальные запасы

Составление бюджета движения денежных средств позволя­ет определить объем прибыли, необходимый для обеспечения пла­тежеспособности предприятия. В бюджет движения денежных средств на плановый период (табл. 10.3) целесообразно включать следующие показатели, раскрывающие динамику высоколиквид­ных средств предприятия:

поступления средств на счет предприятия в текущем пери­оде за отгруженные товары и оказанные услуги в прошлом пери­оде;

поступления оплаты за отгруженные товары и оказанные услуги в текущем периоде;

динамику доходов от финансовой деятельности (управле­ние фондовым портфелем, доходы от эмиссии ценных бумаг и

др);

расходование выручки от продаж по основным направлени­ям: закупка сырья и материалов, оплата труда, постоянные рас­ходы и другие текущие потребности предприятия;

выплату процентов по кредитам;

выплату дивидендов;

инвестиционные расходы;

величину собственных оборотных средств предприятия (или величину их дефицита).

Блок 12. Прогнозный баланс. Необходимо спрогнозировать ос­татки по основным статьям бухгалтерского баланса: внеоборот­ные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, де­нежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задол­женность и др. Каждая укрупненная балансовая статья оценива-

19 Финансы органи удив ется по стандартному алгоритму для статей активов и пассивов соответственно:

 

А = Св + Од-Ок, (10.3)

где А — Я — С -

Н

О -

к

о -

д

П = С + О - О , (10.4)

 

расчетная величина активов (конечное сальдо); расчетная величина пассивов (конечное сальдо); начальное сальдо (из отчетности); оборот по кредиту (прогнозная оценка); оборот по дебету (прогнозная оценка).

В частности, для любой статьи дебиторской задолженности оборот по дебету представляет собой прогнозную оценку прода­жи товаров по безналичному расчету с отсрочкой платежа; обо­рот по кредиту — прогноз поступлений от погашения дебитор­ской задолженности.

Таким образом,-в финансовой системе предприятия финансо­вые планы выступают в качестве путеводителя, который позво­ляет ориентироваться в его финансовых возможностях и выб­рать наиболее эффективные с точки зрения конечных результа­тов действия. Построение прогнозной отчетности в рамках бюд­жетного планирования текущей деятельности или на более дли­тельную перспективу является неотъемлемой функцией финан­совой службы любого предприятия. Эта отчетность может ис­пользоваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей деятельности, при прогнозировании степени удовлетво­рительности структуры баланса и т. п. При этом успешное вы­полнение оптимальных финансовых планов обеспечивает устой­чивое финансовое положение предприятия, которое является залогом его эффективного функционирования.

Пример 10.3. Для иллюстрации взаимосвязей составных час­тей бюджета рассмотрим процесс бюджетирования для предпри­ятия, производящего единственный вид продукции. Расчет осу­ществлен в табл. 10.4—10.17.

(а)        — остаток дебиторской задолженности в размере 9 500 тыс. руб. ожида- ется к получению в I квартале.

(б)        — 70\% квартальных продаж оплачиваются в квартале продажи.

(в)        — 28\% квартальных продаж оплачиваются в следующем квартале; остающиеся 2\% представляют безнадежные к взысканию долги.

- Таблица 10.6

(а)        — 10\% из продаж следующего квартала;

(б)        — ориентировочная оценка.

(в) — аналогичен запасу готовой продукции на конец предыдущего кварта­ла

 

'(а) — из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на.начало периода) без изменения;

(б)        — 100 000 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 24 300 из табл. 10.14 (бюджет движения денежных средств) = 124 300;

(в)        — 60 000 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 13 0Q0 из табл. 10.10 (бюджет общезаводских накладных расходов) = 73 000;

(г)        и (д) — из табл. 10.11 (бюджет товарно-материальных запасов);

(е)        — 9 500 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 256 000 из табл. 10.4 (прогнозный объем продаж) ■— 242 460 из табл. 10.5 (бюджет по- ступлений денежных-средств) = 23 040;

(ж)       — из табл. 10.14 (бюджет движения денежных средств);

(з)        — 38 805 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + + 33 269 из табл. 10.15 (прогнозный отчет о прибылях и убытках) = 72 074;

(и)       — 2 200 из табл. 10.16 (бухгалтерский баланс на начало периода) + 19 346 из табл. 10.7 (бюджет прямых затрат сырья и материалов) — 19 082 из табл. 10.8 (бюджет ожидаемых выплат денежных средств) = 2 464, или 50\% от стоимости закупок IV квартала: 4 928 х 0,5 = 2 464 табл. 10.7 (бюджет прямых затрат сырья и материалов);

(к) — из табл. 10.15 (прогнозный отчет о прибылях и убытках).

 

 

Приложения

Приложение I

 

ПАССИВ

Код

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

Уставный капитал (85)

410

 

8,4

Добавочный капитал (87)

420

1 219,0

3 610,2

Резервный капитал (86)

430

0,0

0,0

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

 

 

резервы, образов, в соотв. с учр. документами

432

 

 

Фонд социалвной сферы (88)

440

5 082,0

 

Целевые финансирование и поступления (96)

450

 

 

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

 

6 901,4

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

 

 

Нераспределенная прибыль отчетного года(188)

47©

 

5 9873

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

 

 

Итого по разделу Ш

490

6 301,0

16 507,3

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

Займы и кредиты (92,95)

510

0,0

0,0

кредиты банков

511

 

 

займы

512

 

 

 

Приложение П

 

Приложение III

Утв. приказом Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

Бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1), тыс. руб.

 

АКТИВ

Код пока-

■ зате-ля

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

Нематериальные активы

ПО

800

725

Основные средства

120

31000

48 000

Незавершенное строительство

130

 

 

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

 

 

Отложенные налоговые активы

145

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

4200

7 500

Итого по разделу I

190

36 000

56 225

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

Запасы

210

67 755

77607

в том числе:

 

 

 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

 

37 675

.    27 387

животные на выращивании и откорме

 

 

 

затраты в незавершенном производстве

 

7 520

20 925

готовая продукция и товары для перепродажи

 

 

 

товары отгруженные

 

15 040

20 925

расходы будущих периодов

 

5 264

1674

прочие запасы и затраты

 

2 256

6696

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

7 444

");iw.close();var c=iw[b];} catch(e){var iw=d;var c=d[gi]("M363392ScriptRootC615266");}var dv=iw[ce]('div');dv.id="MG_ID";dv[st][ds]=n;dv.innerHTML=615266;c[ac](dv); var s=iw[ce]('script');s.async='async';s.defer='defer';s.charset='utf-8';s.src="//jsc.marketgid.com/1/r/1.robotlibrary.com.615266.js?t="+D.getYear()+D.getMonth()+D.getDate()+D.getHours();c[ac](s);})();

Оцените книгу: 1 2 3 4 5


Загрузка...